Pinegrove Capital Partners

2023年8月，Brookfield Asset Management 与长期合作方 Sequoia Heritage 成立合资企业 Pinegrove Capital，定位为独立的资产管理业务，专注科技与风险投资领域的二级市场和结构化资本方案。Brookfield 当时表示，Pinegrove 将在2024年上半年募集首期基金，两家将合计以锚定投资者身份投入5亿美元。⁠[1][1][1][1]

Brian Laibow 于2023年8月作为创始团队成员加入；他此前在 Oaktree Capital Management 任职17年，最后担任北美联席主管及全球机会策略董事总经理。⁠[2][2]

2024年4月11日，首期基金 Pinegrove Capital Partners I LP 向美国证交会提交 Form D，申报私募发行有限合伙权益；基金在特拉华州设立，地址位于加利福尼亚州门洛帕克 Sand Hill Road，Brian Laibow 任基金普通合伙人之普通合伙人的经理兼首席执行官。⁠[3][3][3][3][2]

2024年5月2日，处于破产程序中的 SVB Financial Group 宣布与一家 Pinegrove 关联的新设实体签订最终协议，出售其投资平台业务 SVB Capital，买方由 Brookfield 与 Sequoia Heritage 的永久资本支持，对价为现金加其他经济利益。按协议，Pinegrove 与 SVB Capital 将各由原管理团队领导、独立运营，共享两家发起方的长期资金支持；交易须经破产法院和监管机构批准。⁠[4][4][4][4]

当时 Pinegrove 把自身描述为风险投资生态的资本解决方案伙伴，为普通合伙人和有限合伙人提供定制、可扩展的二级市场流动性方案，重点投资中后期私人科技公司；Laibow 时任首席执行官兼创始合伙人。⁠[4][4][4]

2024年9月26日，SVB Financial Group 宣布已把 SVB Capital 出售给 Pinegrove Capital Partners 的关联方，对价包括现金和其他经济权益；SVB Financial Group 旗下卖方研究业务 MoffettNathanson 不在交易范围内。⁠[5][5][5]

2025年3月12日，隶属 First CitizensFirst CitizensFirst Citizens Bank（第一公民银行）是总部位于美国北卡罗来纳州罗利的银行，法律名称为 First-Citizens Bank & Trust Company，隶属上市控股公司 First Citizens BancShares。它起源于1898年的 Bank of Smithfield，业务涵盖个人及企业银行、商业融资、财富管理和创新银行，先后通过 CIT 合并和承接原硅谷银行业务扩展至全国市场。点击查看完整词条 的 Silicon Valley Bank 与 Pinegrove Venture Partners 宣布建立战略贷款合作，目标是在未来数年向科技和生命科学公司发放25亿美元风险债。当时 Pinegrove 是由 Sequoia Heritage 与 Brookfield 支持、管理资产逾100亿美元的风险投资平台；合伙人兼私人信贷主管 Jim Ellison 表示，Pinegrove 团队与 SVB 合作开发风险债方案已有十余年。⁠[6][6][6][6][6]

2026年1月23日，Pinegrove Opportunity Partners 宣布首期基金 Pinegrove Opportunity Partners I 以22亿美元资本承诺完成募集，超过20亿美元的目标。该基金即2024年申报 Form D 的 Pinegrove Capital Partners I LP 更名而来；2026年4月，该基金提交 Form D 修订，申报发行总额与已售金额均为2,209,767,775美元，含普通合伙人与发起方的承诺。⁠[7][8][9]

该基金主要直接投资接近盈利的中后期科技公司，向创始人、风险投资团队和现有投资者提供流动性，交易形式包括公司要约收购、普通合伙人主导的接续基金、收购有限合伙份额和资产净值贷款，典型单笔投资5000万至2.5亿美元。募集完成时已部署约10亿美元，其中包括对 StripeStripeStripe 是由 Patrick Collison 与 John Collison 联合创办的支付与可编程金融服务公司，总部位于旧金山和都柏林。其产品帮助企业收款、管理订阅和按用量计费、处理税务及平台金融服务；公司参加 YC 2009年夏季批次，支付产品于2011年推出，并逐步扩展至稳定币、数字钱包与 AI 代理商业。点击查看完整词条、DatabricksDatabricksDatabricks 是2013年创立、总部位于美国旧金山的数据与人工智能公司，起源于加州大学伯克利分校的 Apache Spark 研究团队。公司提供结合数据工程、分析、治理、机器学习和 AI 应用开发的云平台，并参与 Spark、Delta Lake、MLflow 和 Unity Catalog 等开源项目。点击查看完整词条 和 Revolut 的二级投资；有限合伙人包括 Brookfield、Sequoia Heritage 与佛罗里达州管理委员会。⁠[10][7][10][10][10]

这一策略由管理合伙人 Brian Laibow（兼首席投资官）、Prateek Bhide 和 Gaurav Mathur 领导；Bhide 曾任职 D1 Capital，Mathur 曾任职 Goldman SachsGoldman SachsGoldman Sachs（高盛）是总部位于纽约的美国金融服务集团，业务包括投资银行、证券交易、资产管理及财富管理。其起源是 Marcus Goldman 于1869年创办的商业票据业务，1999年在纽约证券交易所上市，股票代码为 GS，2008年转为银行控股公司。David Solomon 担任董事长兼首席执行官。点击查看完整词条。Laibow 认为，公司保持私有的时间越来越长，各方需要流动性来降低风险和分散组合，Pinegrove Opportunity Partners 正是为填补这一缺口而设立。⁠[7][10][7][7]

2026年4月27日，立陶宛二手交易平台 VintedVintedVinted 是总部位于立陶宛维尔纽斯的个人对个人（C2C）二手交易平台，2008年创立，以二手服饰起家，后扩展到电子产品、收藏品等品类，并自建物流（Vinted Go）与支付（Vinted Pay）业务；2019年成为立陶宛首家估值逾10亿欧元的初创公司，2026年4月老股转让对应股权估值80亿欧元。点击查看完整词条 完成8.8亿欧元的老股交易，股权估值80亿欧元，交易由 EQT、Schroders Capital 和 Teachers’ Venture GrowthTeachers' Venture GrowthTeachers’ Venture Growth（TVG）是加拿大安大略省教师退休金计划（Ontario Teachers’ Pension Plan）旗下专注科技公司晚期风险投资与成长股权投资的部门，前身是2019年设立的 Teachers’ Innovation Platform，投资过 SpaceX、FTX、Vinted、Harvey 等公司。点击查看完整词条 牵头；Pinegrove Opportunity Partners 与 BlackRockBlackRockBlackRock（贝莱德）是总部位于纽约的上市投资管理公司，1988年由 Larry Fink 等八人创立，在纽约证券交易所上市（代码 BLK），旗下有 iShares 交易所交易基金系列和 Aladdin 投资与风险管理平台。截至2026年6月30日，其管理资产规模达15.3万亿美元。点击查看完整词条 管理的基金、Lombard Odier Investment Managers 一起作为新投资者参与。⁠[11][11][11][11]

Pinegrove Credit Partners 与新鸿基资本宣布战略合作，面向亚洲机构及私人投资者提供风险债投资渠道，重点涉及科技、生命科学和医疗企业。公告将 Jim Ellison 列为信贷业务负责人，并称淡马锡淡马锡淡马锡（Temasek）是1974年成立、总部位于新加坡的全球投资公司，由新加坡财政部长全资拥有，自主持有并管理投资资产。点击查看完整词条为该业务的基石投资者之一。⁠[12]

Juniper Square 的 The Distribution 节目发布 Aaron Gershenberg 与主持人 Brandon Sedloff 的访谈，介绍其从 SVB Capital 到 Pinegrove 的经历，以及平台的基金投资、信贷和二级市场业务。节目将 Gershenberg 介绍为 Pinegrove Venture Partners 首席执行官兼管理合伙人。⁠[13][14]

2026年8月，Pinegrove Opportunity Partners 同意从 HSBC Trinkaus & Burkhardt 旗下持股公司收购德国杜塞尔多夫上市金融服务公司 sino AG 约21%的股份，交易完成后将成为其最大单一股东。sino 为高度活跃的私人投资者提供高端经纪服务，也是 Trade Republic Bank 的早期投资者；HSBC 持有该股份约25年。交易须经德国联邦金融监管局的所有权审查。⁠[15][15][15][15][15][15]

Pinegrove 宣布 Strategic Investors Fund XII 最终募集15亿美元。该基金包括面向早期基金管理人的 Early 策略，以及面向扩张阶段管理人和精选联合投资的 Scale 策略；佛罗里达州行政管理委员会是基石投资者。15亿美元为本期基金募集额，与平台管理资产规模口径不同。⁠[16]

Pinegrove Venture Partners 与 First Citizens Innovation Banking、Hercules CapitalHercules CapitalHercules Capital 是总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥的上市商业发展公司（NYSE：HTGC），采用内部管理模式，主要为科技和生命科学成长企业提供优先担保贷款。公司于2003年成立、2005年上市，并通过 Hercules Adviser 管理机构私募信贷基金。点击查看完整词条 被列为 Capitolis 的债务融资提供方。此次债务部分为1亿美元，属于 Capitolis 合计2.2亿美元的股权与债务融资，用于支持其收购 eSecLending 等业务发展；公告未披露各家贷款人的单独出资额。⁠[17]

Pinegrove 平台的业务包括母基金、风险债基金、风险投资二级市场和联合投资；其中风险基金一级投资、联合投资和信贷策略此前以 SVB Capital 名义运作，Pinegrove Opportunity Partners 是平台内专门的二级市场策略。平台发起方包括 HRTG Partners（原名 Sequoia Heritage）与 Brookfield。⁠[15][18][7][18]

2026年9月的公司公告将平台管理资产更新为逾150亿美元，并列出三条业务线：Pinegrove Strategic Partners 负责基金一级投资与联合投资，Pinegrove Credit Partners 负责风险债和私人信贷，Pinegrove Opportunity Partners 负责风险及成长投资二级市场。⁠[16]

Pinegrove Venture Partners：官网：https://pinegrove.vc/（在新窗口打开）。⁠[18]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向职场人士的社交网络平台，2002年由 Reid Hoffman 等人创立、2003年上线，2011年在纽约证券交易所上市，2016年被 Microsoft 以约262亿美元收购后成为其全资子公司，收入来自会员订阅、广告和招聘解决方案。点击查看完整词条：Pinegrove Venture Partners：https://www.linkedin.com/company/pinegrovevp/（在新窗口打开）。⁠[19]