Hudson River Trading

Hudson River Trading 是总部位于美国纽约世界贸易中心3号楼的自营交易公司，通过旗下经纪交易商 HRT Financial LP 在美国股票、期权和期货市场以自有资金交易并做市，也承接零售券商 Robinhood RobinhoodRobinhood 是由 Vlad Tenev 与 Baiju Bhatt 于2013年共同创办的金融服务品牌，其上市母公司为 Robinhood Markets, Inc.，总部位于美国加利福尼亚州门洛帕克。公司从移动端零佣金证券交易发展至加密资产、退休账户及其他金融服务，纳斯达克证券代码为 HOOD。点击查看完整词条的部分客户订单。

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词条资料

2009年设立经纪交易商 HRT Financial

Hudson River Trading 旗下的经纪交易商 HRT Financial 于2009年8月10日在特拉华州成立，现为合伙企业，Hudson River Trading LLC 是其持股75%以上的有限合伙人；Jason Eastwick Carroll 自2009年8月起任其管理成员，Adam Seth Nunes 自2010年5月起任首席执行官。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2014年2月14日纽约证券交易所处分自成交问题

2014年2月，纽约证券交易所就 HRT Financial 在补充流动性提供商（SLP）计划中的交易作出处分：该公司在 SLP 证券上使用多个各自独立运行的算法，算法之间不知道彼此的订单，导致数百万笔 SLP 订单与本公司其他算法的订单成交，形成不改变实际所有权的对倒交易；公司只设有防止同一算法自成交的控制，且只能在次日审查相关报告。公司在不承认也不否认认定的情况下接受谴责并被罚款17万美元；交易所表示，考虑到其新推出了自成交防范服务。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2018年2月收购 Sun Trading

2018年2月起，Hudson River Trading LLC 成为 Sun Holdings LLC 的所有人，从而间接持有2003年在伊利诺伊州成立的经纪交易商 Sun Trading LLC，后者更名为 HRT Execution Services LLC。HRT 入主前，Sun Trading 曾多次因未正确标记卖空订单等问题被芝加哥证券交易所等机构处罚。截至2025年底，HRT Execution Services 是向清算经纪商介绍客户的介绍经纪商，唯一客户是关联公司。⁠[2][2][2][2][2][2][3][3][3]

2018年至2019年多家交易所的报告与交收处分

2018年7月，Cboe BZX 交易所认定 HRT Financial 因编码错误，未按《全国市场系统规则》最小报价单位试点计划的做市商报告要求，及时向 FINRA 提交1114万余条做市商交易报告记录，对其谴责并罚款3万美元。2019年2月至3月，NYSE American、Cboe BZX 与纳斯达克先后认定，公司在注册清算机构持有一只股票的未交付头寸，却未在《SHO 规则》第204(a)(3)条规定的期限内买入或借入证券平仓，三方分别作出谴责并处以合计2.5万美元的罚款。公司对上述认定均未承认也未否认。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2023年12月部分要约收购超额投标被罚

2023年12月，FINRA、NYSE Arca 与 NYSE American 认定，HRT Financial 在2022年8月31日到期的一次部分要约收购中，只持有164,920股净多头头寸，却未准确计算净多头而投标了35万股，超额投标185,080股，违反《1934年证券交易法》规则14e-4；按比例分配后，13,569股超额投标股份被接受，使其获得233,445美元不当得利，公司也没有针对该规则的监督制度与书面程序。公司在不承认也不否认认定的情况下接受谴责、合计罚款11万美元并交出233,445美元不当得利及利息，罚款已于2024年2月16日付清，公司也已更新书面监督程序。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2025年4月4日纽约证券交易所处分订单标识问题

2025年4月，纽约证券交易所认定，HRT Financial 以其 SLP 自营做市商标识提交了1600多万笔代公司客户下达的委托订单，这些订单并非自营订单，不能以该标识提交，违反交易所规则107B。公司在不承认也不否认认定的情况下接受谴责并被罚款6万美元。⁠[1][1][1][1][1]

2025年10月承接 Robinhood 订单流

2025年10月，Robinhood Securities 把 S&P 500 成分股非定向订单的9.02%路由给 Hudson River Trading，比例次于 Virtu Americas、G1 Execution Services、Jane Street 与 Citadel Securities Citadel SecuritiesCitadel Securities 是美国做市商，2002年由 Ken Griffin 与合伙人在芝加哥创立，总部位于迈阿密，为机构与散户投资者在多种金融产品上提供流动性。它与 Griffin 1990年创办的对冲基金 Citadel 是两家不同的公司。点击查看完整词条；当月 HRT 就这些市价单向 Robinhood Securities 支付的订单流款项约35.5万美元，Robinhood Securities 把从第三方做市商收到款项的80%转给 Robinhood Financial。⁠[4][4][4][4][4][4][4][4]

主题：公司结构与业务

截至2026年10月，HRT Financial LP 在美国证交会和29个自律组织注册，主要办公地址为纽约格林威治街175号世界贸易中心3号楼76层；登记业务包括美国政府证券交易商、期权经纪或交易商以及以自有账户交易证券，并说明公司在美国股票场外市场做市、以自有账户交易期货，不持有客户资金或证券。其间接所有人包括 HRT Capital LLC。截至2026年10月，FINRA 系统共记录 HRT Financial 的10项监管事件、HRT Execution Services 的9项监管事件。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][2]