Hudson River Trading

Hudson River Trading 是總部位於美國紐約世界貿易中心3號樓的自營交易公司，通過旗下經紀交易商 HRT Financial LP 在美國股票、期權和期貨市場以自有資金交易並做市，也承接零售券商 Robinhood RobinhoodRobinhood 是由 Vlad Tenev 與 Baiju Bhatt 於2013年共同創辦的金融服務品牌，其上市母公司為 Robinhood Markets, Inc.，總部位於美國加利福尼亞州門洛帕克。公司從移動端零佣金證券交易發展至加密資產、退休賬戶及其他金融服務，納斯達克證券代碼為 HOOD。點擊查看完整詞條的部分客戶訂單。

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詞條資料

2009年設立經紀交易商 HRT Financial

Hudson River Trading 旗下的經紀交易商 HRT Financial 於2009年8月10日在特拉華州成立，現為合夥企業，Hudson River Trading LLC 是其持股75%以上的有限合夥人；Jason Eastwick Carroll 自2009年8月起任其管理成員，Adam Seth Nunes 自2010年5月起任首席執行官。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2014年2月14日紐約證券交易所處分自成交問題

2014年2月，紐約證券交易所就 HRT Financial 在補充流動性提供商（SLP）計劃中的交易作出處分：該公司在 SLP 證券上使用多個各自獨立運行的算法，算法之間不知道彼此的訂單，導致數百萬筆 SLP 訂單與本公司其他算法的訂單成交，形成不改變實際所有權的對倒交易；公司只設有防止同一算法自成交的控制，且只能在次日審查相關報告。公司在不承認也不否認認定的情況下接受譴責並被罰款17萬美元；交易所表示，考慮到其新推出了自成交防範服務。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2018年2月收購 Sun Trading

2018年2月起，Hudson River Trading LLC 成為 Sun Holdings LLC 的所有人，從而間接持有2003年在伊利諾伊州成立的經紀交易商 Sun Trading LLC，後者更名為 HRT Execution Services LLC。HRT 入主前，Sun Trading 曾多次因未正確標記賣空訂單等問題被芝加哥證券交易所等機構處罰。截至2025年底，HRT Execution Services 是向清算經紀商介紹客戶的介紹經紀商，唯一客戶是關聯公司。⁠[2][2][2][2][2][2][3][3][3]

2018年至2019年多家交易所的報告與交收處分

2018年7月，Cboe BZX 交易所認定 HRT Financial 因編碼錯誤，未按《全國市場系統規則》最小報價單位試點計劃的做市商報告要求，及時向 FINRA 提交1114萬餘條做市商交易報告記錄，對其譴責並罰款3萬美元。2019年2月至3月，NYSE American、Cboe BZX 與納斯達克先後認定，公司在註冊清算機構持有一隻股票的未交付頭寸，卻未在《SHO 規則》第204(a)(3)條規定的期限內買入或借入證券平倉，三方分別作出譴責並處以合計2.5萬美元的罰款。公司對上述認定均未承認也未否認。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2023年12月部分要約收購超額投標被罰

2023年12月，FINRA、NYSE Arca 與 NYSE American 認定，HRT Financial 在2022年8月31日到期的一次部分要約收購中，只持有164,920股淨多頭頭寸，卻未準確計算淨多頭而投標了35萬股，超額投標185,080股，違反《1934年證券交易法》規則14e-4；按比例分配後，13,569股超額投標股份被接受，使其獲得233,445美元不當得利，公司也沒有針對該規則的監督制度與書面程序。公司在不承認也不否認認定的情況下接受譴責、合計罰款11萬美元並交出233,445美元不當得利及利息，罰款已於2024年2月16日付清，公司也已更新書面監督程序。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1]

2025年4月4日紐約證券交易所處分訂單標識問題

2025年4月，紐約證券交易所認定，HRT Financial 以其 SLP 自營做市商標識提交了1600多萬筆代公司客戶下達的委託訂單，這些訂單並非自營訂單，不能以該標識提交，違反交易所規則107B。公司在不承認也不否認認定的情況下接受譴責並被罰款6萬美元。⁠[1][1][1][1][1]

2025年10月承接 Robinhood 訂單流

2025年10月，Robinhood Securities 把 S&P 500 成分股非定向訂單的9.02%路由給 Hudson River Trading，比例次於 Virtu Americas、G1 Execution Services、Jane Street 與 Citadel Securities Citadel SecuritiesCitadel Securities 是美國做市商，2002年由 Ken Griffin 與合夥人在芝加哥創立，總部位於邁阿密，為機構與散戶投資者在多種金融產品上提供流動性。它與 Griffin 1990年創辦的對沖基金 Citadel 是兩家不同的公司。點擊查看完整詞條；當月 HRT 就這些市價單向 Robinhood Securities 支付的訂單流款項約35.5萬美元，Robinhood Securities 把從第三方做市商收到款項的80%轉給 Robinhood Financial。⁠[4][4][4][4][4][4][4][4]

主題：公司結構與業務

截至2026年10月，HRT Financial LP 在美國證交會和29個自律組織註冊，主要辦公地址為紐約格林威治街175號世界貿易中心3號樓76層；登記業務包括美國政府證券交易商、期權經紀或交易商以及以自有賬戶交易證券，並說明公司在美國股票場外市場做市、以自有賬戶交易期貨，不持有客戶資金或證券。其間接所有人包括 HRT Capital LLC。截至2026年10月，FINRA 系統共記錄 HRT Financial 的10項監管事件、HRT Execution Services 的9項監管事件。⁠[1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][1][2]