Citadel Securities

2002年，Ken Griffin 与合伙人在芝加哥创立做市商 Citadel Securities，距他1990年在当地创办对冲基金 Citadel 十二年。经营该业务的法律实体 Citadel Securities LLC 于2001年7月30日在特拉华州成立，2002年4月17日获美国证券交易委员会批准登记为经纪自营商，2005年2月25日成为 FINRA 会员。⁠[1][2][3][3][3]

2017年1月13日，美国证券交易委员会宣布，Citadel Securities 同意支付2260万美元，就其处理其他券商散户订单的 Citadel Execution Services 部门误导客户的指控和解，其中包括520万美元非法所得返还及利息、1600万美元民事罚款。证交会认定，该部门向券商客户暗示会以其在各行情源观察到的最优价格内部化成交或在市场上争取该价格，但名为 FastFill 和 SmartProvide 的两个算法并未这样做，违反《证券法》第17(a)(2)条。当时 Citadel Securities 执行的散户股票成交量约占美国市场日均量的35%。⁠[4][3][3][4][4][4][3][4]

2017年3月，Peng Zhao 出任 Citadel Securities 首席执行官。他从研究生院毕业后即以高级量化研究员身份加入公司，是公司早期的架构者之一；他在加州大学伯克利分校获统计学博士学位，本科毕业于北京大学应用数学专业。⁠[3][5][5]

2018年12月10日，美国证交会认定，Citadel Securities 在2012年11月至2016年8月间向证交会报送的2,774份电子蓝单全部含有错误信息，导致约8000万笔交易的成交时间数据报送不正确，违反《证券交易法》的记录保存与报送规定；公司接受谴责并支付350万美元民事罚款。⁠[3][3][3]

2020年7月16日，FINRA 认定 Citadel Securities 未建立合理的监督制度，以确保场外客户订单遵守禁止抢先交易与限价单展示的规则；公司在不承认也不否认的情况下接受谴责和70万美元罚款，并须向以差于自营成交价格执行的客户订单补偿差价及利息。⁠[3][3][3]

2021年1月底散户集中交易 GameStopGameStopGameStop是总部位于美国得克萨斯州格雷普韦恩的游戏及收藏品零售公司，经营电子游戏、主机、配件、交易卡牌和二手商品回收业务。公司由Babbage’s、Software Etc.及Funco等零售业务整合发展而来。点击查看完整词条 等“迷因股”期间，Citadel Securities 在1月27日一天为散户执行了74亿股，超过2019年整个美国股票市场的日均成交量。2月18日，Griffin 以 Citadel Securities 创始人兼主要股东的身份出席美国众议院金融服务委员会听证，称 Citadel Securities 是美国股票市场最大的做市商，替散户执行的交易多于其他任何公司；他表示公司与 RobinhoodRobinhoodRobinhood 是由 Vlad Tenev 与 Baiju Bhatt 于2013年共同创办的金融服务品牌，其上市母公司为 Robinhood Markets, Inc.，总部位于美国加利福尼亚州门洛帕克。公司从移动端零佣金证券交易发展至加密资产、退休账户及其他金融服务，纳斯达克证券代码为 HOOD。点击查看完整词条 限制 GameStop 等股票交易的决定无关，是在限制措施公开后才得知。⁠[1][1][1][1][1][1]

2021年12月，Citadel Securities 与 CboeCboe Global MarketsCboe Global Markets是一家全球交易所与市场基础设施集团，业务覆盖衍生品、股票、外汇、清算与数据服务。点击查看完整词条、Nasdaq、纽约证券交易所旗下共13家交易所达成集体和解。交易所认定其交易前错误订单价格控制存在缺陷，例如被撤销替换的股票限价单未再接受价格控制、人工复核“软拦截”警报的程序不够具体；公司接受谴责、罚款，并承诺修订风险控制与监督程序，其中 Cboe EDGX 交易所罚款3万美元。⁠[3][3][3][3][3][3]

2022年1月11日，Citadel Securities 宣布 Sequoia 与 ParadigmParadigmParadigm是一家由Matt Huang和Fred Ehrsam于2018年创办的科技投资机构，投资领域覆盖加密资产、人工智能、机器人及其他新兴技术，阶段从初始融资延伸至公开市场。机构同时开展协议研究、开源软件开发与企业孵化。点击查看完整词条 对公司进行11.5亿美元少数股权投资，由 Sequoia 领投，Sequoia 合伙人 Alfred Lin 加入董事会。时任董事长 Griffin 表示期待与两家投资方合作、加快公司增长；首席执行官 Peng Zhao 表示，公司在更多市场和产品上服务客户的机会巨大；Paradigm 联合创始人 Matt Huang 表示期待公司把技术扩展到包括加密资产在内的更多资产类别。当时其机构业务服务1600多家客户，包括许多主权财富基金和中央银行。⁠[6][6][6][6][6][6][6][6][6]

2022年6月23日，Griffin 致信员工，宣布对冲基金 Citadel 与 Citadel Securities 都将在迈阿密设立新总部，新大楼建于 Brickell Bay，建成前先在当地租用办公室；两家公司当时在伊利诺伊州有逾1000名员工，并将保留在芝加哥的业务。截至2026年10月，Citadel Securities 的主要办公地址为迈阿密 830 Brickell Plaza。⁠[2][2][2][2][2][3]

2023年1月26日，韩国证券期货委员会认定，Citadel Securities 的关联公司 Citadel Securities (Hong Kong) Limited 在2017年10月18日至2018年5月24日间于韩国市场的交易在6,796个交易时段、涉及264只股票扰乱市场，另有数次违反卖空规定，合计处以118.8亿韩元和11亿韩元罚款。该公司表示不就卖空认定提出异议，但准备就扰乱市场的认定提出上诉；截至2026年10月，该事项在 FINRA 报告中标示为上诉中。⁠[3][3][3][3][3]

2023年9月22日，美国证交会认定，Citadel Securities 订单标记系统的一个编码错误使其在计算净头寸时出现延迟，至少五年未被发现，直到2020年9月公司内部合规检查时才发现并修正，估计有数以百万计的卖出订单被错误标记，构成故意违反《SHO 条例》第200(g)条；公司接受谴责、停止违规、支付700万美元民事罚款并履行整改承诺。⁠[3][3][3][3][3]

2024年10月9日，FINRA 认定 Citadel Securities 在2020年6月22日至2024年8月28日间未能及时或准确向综合审计追踪（CAT）中央数据库报送数以百亿计的股票与期权订单事件数据；公司在不承认也不否认的情况下接受谴责和100万美元罚款。⁠[3][3][3]

2026年8月20日，纽约证券交易所监管部门认定，Citadel Securities 作为指定做市商，自2025年3月起未建立合理的监督制度以履行收盘竞价相关义务，尤其是交易暂停后收盘价格可能显著偏离时应如何上报；公司被处以谴责和7.5万美元罚款。⁠[3][3][3][3]

2026年10月7日，纽约零售自营交易初创公司 Vest LabsVest LabsVest Labs 是总部位于美国纽约的交易科技初创公司，运营可全天候交易股票、指数、大宗商品、外汇和加密资产永续合约的平台 Vest Markets，并提供让通过考核的散户交易者使用公司资金交易、按比例分成的“自营交易”账户。点击查看完整词条 宣布完成1300万美元种子轮融资，由 Portal VenturesPortal VenturesPortal Ventures 是 Evan Fisher 于2022年创办的美国风险投资机构，专注区块链与加密领域的 pre-seed 阶段，以在产品与市场匹配之前领投首轮投资为主要策略；2026年领投零售自营交易初创公司 Vest Labs 的1300万美元种子轮。点击查看完整词条 领投；参与出资的个人中包括 Citadel Securities 的高级管理人员。⁠[7][7][7]

Citadel Securities 自称技术驱动的全球做市商，为机构和散户投资者提供流动性、报价与前后台一体的执行服务。截至2026年10月，它在美国证交会、29个自律组织和15个州及属地登记；公司员工逾1000人，在35个以上国家的120多个交易场所提供流动性。⁠[8][8][3][5]

所有权方面，Ken Griffin 经 GFH CSEVA LLC 等实体间接持有 Citadel Securities LLC 75%以上权益；首席执行官 Peng Zhao 持股5%至10%。对冲基金 Citadel 与 Citadel Securities 都由 Griffin 创办，是两家各自发展的公司。截至2026年10月，FINRA 记录中该公司共有76项监管事件披露。⁠[3][3][3][2][3]

Citadel Securities：官网：https://www.citadelsecurities.com/（在新窗口打开）。⁠[8]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向职场人士的社交网络平台，2002年由 Reid Hoffman 等人创立、2003年上线，2011年在纽约证券交易所上市，2016年被 Microsoft 以约262亿美元收购后成为其全资子公司，收入来自会员订阅、广告和招聘解决方案。点击查看完整词条：公开账号：https://www.linkedin.com/company/citadel-securities/（在新窗口打开）⁠[8]