Citadel Securities

2002年，Ken Griffin 與合夥人在芝加哥創立做市商 Citadel Securities，距他1990年在當地創辦對沖基金 Citadel 十二年。經營該業務的法律實體 Citadel Securities LLC 於2001年7月30日在特拉華州成立，2002年4月17日獲美國證券交易委員會批准登記為經紀自營商，2005年2月25日成為 FINRA 會員。⁠[1][2][3][3][3]

2017年1月13日，美國證券交易委員會宣佈，Citadel Securities 同意支付2260萬美元，就其處理其他券商散戶訂單的 Citadel Execution Services 部門誤導客戶的指控和解，其中包括520萬美元非法所得返還及利息、1600萬美元民事罰款。證交會認定，該部門向券商客戶暗示會以其在各行情源觀察到的最優價格內部化成交或在市場上爭取該價格，但名為 FastFill 和 SmartProvide 的兩個算法並未這樣做，違反《證券法》第17(a)(2)條。當時 Citadel Securities 執行的散戶股票成交量約佔美國市場日均量的35%。⁠[4][3][3][4][4][4][3][4]

2017年3月，Peng Zhao 出任 Citadel Securities 首席執行官。他從研究生院畢業後即以高級量化研究員身份加入公司，是公司早期的架構者之一；他在加州大學伯克利分校獲統計學博士學位，本科畢業於北京大學應用數學專業。⁠[3][5][5]

2018年12月10日，美國證交會認定，Citadel Securities 在2012年11月至2016年8月間向證交會報送的2,774份電子藍單全部含有錯誤信息，導致約8000萬筆交易的成交時間數據報送不正確，違反《證券交易法》的記錄保存與報送規定；公司接受譴責並支付350萬美元民事罰款。⁠[3][3][3]

2020年7月16日，FINRA 認定 Citadel Securities 未建立合理的監督制度，以確保場外客戶訂單遵守禁止搶先交易與限價單展示的規則；公司在不承認也不否認的情況下接受譴責和70萬美元罰款，並須向以差於自營成交價格執行的客戶訂單補償差價及利息。⁠[3][3][3]

2021年1月底散戶集中交易 GameStopGameStopGameStop是總部位於美國得克薩斯州格雷普韋恩的遊戲及收藏品零售公司，經營電子遊戲、主機、配件、交易卡牌和二手商品回收業務。公司由Babbage’s、Software Etc.及Funco等零售業務整合發展而來。點擊查看完整詞條 等“迷因股”期間，Citadel Securities 在1月27日一天為散戶執行了74億股，超過2019年整個美國股票市場的日均成交量。2月18日，Griffin 以 Citadel Securities 創始人兼主要股東的身份出席美國眾議院金融服務委員會聽證，稱 Citadel Securities 是美國股票市場最大的做市商，替散戶執行的交易多於其他任何公司；他表示公司與 RobinhoodRobinhoodRobinhood 是由 Vlad Tenev 與 Baiju Bhatt 於2013年共同創辦的金融服務品牌，其上市母公司為 Robinhood Markets, Inc.，總部位於美國加利福尼亞州門洛帕克。公司從移動端零佣金證券交易發展至加密資產、退休賬戶及其他金融服務，納斯達克證券代碼為 HOOD。點擊查看完整詞條 限制 GameStop 等股票交易的決定無關，是在限制措施公開後才得知。⁠[1][1][1][1][1][1]

2021年12月，Citadel Securities 與 CboeCboe Global MarketsCboe Global Markets是一家全球交易所與市場基礎設施集團，業務覆蓋衍生品、股票、外匯、清算與數據服務。點擊查看完整詞條、Nasdaq、紐約證券交易所旗下共13家交易所達成集體和解。交易所認定其交易前錯誤訂單價格控制存在缺陷，例如被撤銷替換的股票限價單未再接受價格控制、人工複核“軟攔截”警報的程序不夠具體；公司接受譴責、罰款，並承諾修訂風險控制與監督程序，其中 Cboe EDGX 交易所罰款3萬美元。⁠[3][3][3][3][3][3]

2022年1月11日，Citadel Securities 宣佈 Sequoia 與 ParadigmParadigmParadigm是一家由Matt Huang和Fred Ehrsam於2018年創辦的科技投資機構，投資領域覆蓋加密資產、人工智能、機器人及其他新興技術，階段從初始融資延伸至公開市場。機構同時開展協議研究、開源軟件開發與企業孵化。點擊查看完整詞條 對公司進行11.5億美元少數股權投資，由 Sequoia 領投，Sequoia 合夥人 Alfred Lin 加入董事會。時任董事長 Griffin 表示期待與兩家投資方合作、加快公司增長；首席執行官 Peng Zhao 表示，公司在更多市場和產品上服務客戶的機會巨大；Paradigm 聯合創始人 Matt Huang 表示期待公司把技術擴展到包括加密資產在內的更多資產類別。當時其機構業務服務1600多家客戶，包括許多主權財富基金和中央銀行。⁠[6][6][6][6][6][6][6][6][6]

2022年6月23日，Griffin 致信員工，宣佈對沖基金 Citadel 與 Citadel Securities 都將在邁阿密設立新總部，新大樓建於 Brickell Bay，建成前先在當地租用辦公室；兩家公司當時在伊利諾伊州有逾1000名員工，並將保留在芝加哥的業務。截至2026年10月，Citadel Securities 的主要辦公地址為邁阿密 830 Brickell Plaza。⁠[2][2][2][2][2][3]

2023年1月26日，韓國證券期貨委員會認定，Citadel Securities 的關聯公司 Citadel Securities (Hong Kong) Limited 在2017年10月18日至2018年5月24日間於韓國市場的交易在6,796個交易時段、涉及264只股票擾亂市場，另有數次違反賣空規定，合計處以118.8億韓元和11億韓元罰款。該公司表示不就賣空認定提出異議，但準備就擾亂市場的認定提出上訴；截至2026年10月，該事項在 FINRA 報告中標示為上訴中。⁠[3][3][3][3][3]

2023年9月22日，美國證交會認定，Citadel Securities 訂單標記系統的一個編碼錯誤使其在計算淨頭寸時出現延遲，至少五年未被發現，直到2020年9月公司內部合規檢查時才發現並修正，估計有數以百萬計的賣出訂單被錯誤標記，構成故意違反《SHO 條例》第200(g)條；公司接受譴責、停止違規、支付700萬美元民事罰款並履行整改承諾。⁠[3][3][3][3][3]

2024年10月9日，FINRA 認定 Citadel Securities 在2020年6月22日至2024年8月28日間未能及時或準確向綜合審計追蹤（CAT）中央數據庫報送數以百億計的股票與期權訂單事件數據；公司在不承認也不否認的情況下接受譴責和100萬美元罰款。⁠[3][3][3]

2026年8月20日，紐約證券交易所監管部門認定，Citadel Securities 作為指定做市商，自2025年3月起未建立合理的監督制度以履行收盤競價相關義務，尤其是交易暫停後收盤價格可能顯著偏離時應如何上報；公司被處以譴責和7.5萬美元罰款。⁠[3][3][3][3]

2026年10月7日，紐約零售自營交易初創公司 Vest LabsVest LabsVest Labs 是總部位於美國紐約的交易科技初創公司，運營可全天候交易股票、指數、大宗商品、外匯和加密資產永續合約的平臺 Vest Markets，並提供讓通過考核的散戶交易者使用公司資金交易、按比例分成的“自營交易”賬戶。點擊查看完整詞條 宣佈完成1300萬美元種子輪融資，由 Portal VenturesPortal VenturesPortal Ventures 是 Evan Fisher 於2022年創辦的美國風險投資機構，專注區塊鏈與加密領域的 pre-seed 階段，以在產品與市場匹配之前領投首輪投資為主要策略；2026年領投零售自營交易初創公司 Vest Labs 的1300萬美元種子輪。點擊查看完整詞條 領投；參與出資的個人中包括 Citadel Securities 的高級管理人員。⁠[7][7][7]

Citadel Securities 自稱技術驅動的全球做市商，為機構和散戶投資者提供流動性、報價與前後臺一體的執行服務。截至2026年10月，它在美國證交會、29個自律組織和15個州及屬地登記；公司員工逾1000人，在35個以上國家的120多個交易場所提供流動性。⁠[8][8][3][5]

所有權方面，Ken Griffin 經 GFH CSEVA LLC 等實體間接持有 Citadel Securities LLC 75%以上權益；首席執行官 Peng Zhao 持股5%至10%。對沖基金 Citadel 與 Citadel Securities 都由 Griffin 創辦，是兩家各自發展的公司。截至2026年10月，FINRA 記錄中該公司共有76項監管事件披露。⁠[3][3][3][2][3]

Citadel Securities：官網：https://www.citadelsecurities.com/（在新窗口打開）。⁠[8]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向職場人士的社交網絡平臺，2002年由 Reid Hoffman 等人創立、2003年上線，2011年在紐約證券交易所上市，2016年被 Microsoft 以約262億美元收購後成為其全資子公司，收入來自會員訂閱、廣告和招聘解決方案。點擊查看完整詞條：公開賬號：https://www.linkedin.com/company/citadel-securities/（在新窗口打開）⁠[8]