凱雷（Carlyle）

凱雷（The Carlyle Group Inc.）是一家於1987年在美國華盛頓創辦的全球投資管理機構，在納斯達克上市，股票代碼為CG。公司通過全球私募股權、全球信貸及Carlyle AlpInvest三大業務開展投資，為機構及個人投資者管理資本。截至2026年6月30日，凱雷披露的管理資產規模約為4,850億美元。⁠[1][2][3]

全球私募股權業務包括企業買斷、成長投資、房地產、基礎設施和自然資源。全球信貸業務包括保險資產管理、流動性信貸、直接貸款、機會型信貸、資產支持融資及航空融資等。Carlyle AlpInvest從事基金份額二級交易、投資組合融資、共同投資及基金出資。公司主要通過管理費、交易及監督服務費和與業績掛鉤的收益分成取得收入。⁠[3]

凱雷於1987年創辦。公司將William Conway、Daniel D’Aniello和David RubensteinDavid RubensteinDavid Rubenstein（David M. Rubenstein）是美國投資人、慈善家和訪談節目主持人，1949年生於馬里蘭州巴爾的摩，1987年與 William E. Conway Jr.、Daniel A. D’Aniello 共同創辦私募投資公司 The Carlyle Group，現任該公司聯合創辦人兼董事會聯合主席；2024年他牽頭收購 MLB 球隊 Baltimore Orioles 的控制權，出任球隊董事長、首席執行官和主要所有人。他早年任律師，曾在卡特政府任總統國內政策副助理，以資助修復美國曆史地標的“愛國慈善”知名，2025年獲總統自由勳章。點擊查看完整詞條列為共同創辦人；此後業務從美國擴展至歐洲、亞洲及其他地區。⁠[2][1]

凱雷於1997年10月設立United Defense Industries，以收購前身United Defense, L.P.。公司於2001年12月首次公開發行股票，凱雷隨後分批出售股份；2004年2月一輪出售後仍持有440萬股，約佔8.5%。⁠[4]

凱雷宣佈以940萬美元取得Outfield Knowledge Works的多數股權，該公司為印度電子出版服務企業Newgen Imaging Systems的控股公司。投資由Carlyle Asia Venture Partners II提供，用於排版、電子出版及相關製作服務業務。⁠[5]

Hamilton Robinson Capital Partners與MEGTEC管理層完成從Sequa收購MEGTEC Systems。MEGTEC因此成為獨立公司；交易範圍為Sequa旗下這項業務。⁠[6]

2011年7月1日，凱雷取得AlpInvest的60%權益；2013年8月1日收購其餘40%。AlpInvest的基金投資、二級交易和共同投資能力隨後成為凱雷業務的重要組成部分。⁠[7][3]

凱雷公告稱，Franklin TempletonFranklin TempletonFranklin Templeton（富蘭克林鄧普頓）是總部位於美國加利福尼亞州聖馬特奧的全球資產管理公司，1947年創立於紐約，母公司在紐約證券交易所上市（代碼 BEN），2026年8月底管理資產約1.83萬億美元。公司自2018年起佈局數字資產，2021年推出以區塊鏈記錄份額的美國政府貨幣基金 FOBXX（BENJI），2026年成立專門的加密資產管理部門 Franklin Crypto。點擊查看完整詞條 Private Equity Strategy、Aureos South Asia Fund及ePlanet Capital組成的投資者財團，收購了凱雷所持Newgen全部股權。這次交易結束了凱雷始於2004年的首輪投資，價格未披露。⁠[8]

凱雷的普通單位於2012年5月3日在納斯達克開始交易，代碼為CG。當時上市主體採用合夥企業結構。⁠[2]

凱雷宣佈投資NGP Energy Capital Management，取得其管理費收入47.5%的權益，並參與約定基金的業績分成。NGP是一家獨立註冊的投資顧問；凱雷的業務披露納入相關經濟權益，但NGP基金由NGP負責投資管理。⁠[9][3]

凱雷以3,280萬美元取得Newgen KnowledgeWorks的54.85%股權，從2011年接手公司的投資者財團購回多數權益。此次資本來自First Carlyle Ventures III，標誌著凱雷在退出三年後重新投資這家出版與技術服務企業。⁠[10]

Continental完成收購凱雷旗下Veyance Technologies，將該橡膠及塑料技術企業併入ContiTech業務。收購於2014年2月簽約、2015年1月30日交割，公佈的交易價約為14億歐元。⁠[11]

2018年6月20日，凱雷宣佈Carlyle Asia Partners V完成最終募集，規模為65.5億美元。該基金屬於凱雷亞洲買斷基金系列，投資範圍包括亞太地區的買斷與戰略投資。⁠[12]

AIG與凱雷宣佈，凱雷完成收購Fortitude Group Holdings的19.9%權益。Fortitude Re開展再保險及存量保險業務管理，交易也擴展了凱雷與保險資產管理的聯繫。⁠[13]

凱雷自2020年1月1日起由公開交易合夥企業轉為公司制，上市主體為The Carlyle Group Inc.，繼續使用CG股票代碼。⁠[2]

凱雷在SBI Card首次公開發行中出售相當於公司10%的股份，上市後仍持有16%。其餘投資後來逐步退出，凱雷的投資者簡報將最終退出時間列為2022年4月。⁠[14][15]

凱雷管理的基金與T&D完成從AIG收購Fortitude Group Holdings合計76.6%權益。計入凱雷原有19.9%權益的轉入後，Carlyle FRL持有71.5%，T&D持有25%，AIG保留3.5%。AIG收到的約22億美元出售款對應雙方合計交易及相關調整。⁠[16][17]

PermiraPermiraPermira是一家1985年創立的全球投資機構，經營私募股權與信貸業務，以歐美市場為重點，投資科技、消費、醫療健康及服務企業。其私募股權策略包括旗艦基金、成長投資及能源轉型，採用控股與少數股權投資方式。點擊查看完整詞條完成收購運動鞋品牌Golden Goose的多數權益，凱雷保留少數權益。凱雷於2017年通過歐洲買斷及亞洲成長投資平臺投資該公司，此次交易屬於多數股權出售。⁠[18][19]

凱雷於2017年通過Carlyle Europe Partners IV投資食品配料企業IRCA，2022年將其出售給Advent InternationalAdvent InternationalAdvent International是一家1984年由Peter Brooke在波士頓創立的全球私募股權投資機構，主要投資商業與金融服務、消費、醫療保健、工業及科技領域。機構通過全球、拉美和科技等基金開展控股收購及成長投資；按其披露，截至2026年3月31日管理資產約940億美元。點擊查看完整詞條。持有期間，IRCA通過產品開發、美國市場拓展及收購巧克力裝飾產品企業Dobla擴展業務。⁠[20][21]

東和藥品分兩批取得日本三生製藥（Sunsho Pharmaceutical）的股份：2022年2月28日取得178,509股，3月7日取得其餘1,460股，完成全資收購。買方披露取得價額為476.94億日元。凱雷於2021年12月宣佈出售該健康食品及藥品合同製造企業的投資。⁠[22][23]

ApolloApolloApollo（Apollo Global Management, Inc.）是成立於1990年的資產管理及退休服務集團，在紐約證券交易所上市，代碼為APO。其投資業務覆蓋信貸、股權及實物資產；2022年與Athene合併後，資產管理與退休服務歸入同一上市母公司。2026年6月末，集團報告管理資產約1.047萬億美元。點擊查看完整詞條管理的基金完成從凱雷基金收購包裝產品製造商Novolex的多數股權，凱雷保留少數權益。雙方未披露其他交易金額。⁠[24]

凱雷宣佈同意將Amrod的多數股權出售給Oppenheimer Partners。Amrod為南非促銷禮品及服飾供應商，原投資來自Carlyle Sub-Saharan Africa Fund；該基金團隊於2020年成立獨立機構Alterra Capital Partners，繼續管理包括Amrod在內的投資。⁠[25]

凱雷於2022年12月與Neusynergy方面簽訂出售Money Square多數股權的協議。Nojima後續公告確認，該外匯及金融交易服務企業於2023年1月通過Neusynergy投資合夥企業成為其合併子公司。⁠[26][27]

Harvey Schwartz於2023年2月15日出任凱雷首席執行官，接替臨時首席執行官William Conway。Conway繼續擔任董事會聯席主席。Schwartz此前曾任高盛Goldman SachsGoldman Sachs（高盛）是總部位於紐約的美國金融服務集團，業務包括投資銀行、證券交易、資產管理及財富管理。其起源是 Marcus Goldman 於1869年創辦的商業票據業務，1999年在紐約證券交易所上市，股票代碼為 GS，2008年轉為銀行控股公司。David Solomon 擔任董事長兼首席執行官。點擊查看完整詞條總裁及聯席首席運營官、首席財務官。⁠[28]

凱雷與Stellex宣佈完成向Lone Star關聯方出售Titan Acquisition Holdings。Titan由Vigor Industrial、MHI Holdings及Continental Maritime of San Diego等船舶維修和製造業務組成。⁠[29]

MIRAIT ONE完成從凱雷收購國際航業（Kokusai Kogyo）。買方財務顧問披露，交易對應約3.2億美元的完全攤薄股權價值。該企業提供地理空間信息、測量及相關工程服務。⁠[30]

TOKIWA與TOA自2024年7月起同屬日本Kolmar集團。此前凱雷於6月宣佈將其持有的Tokiwa Cosmetics Group權益出售給Nihon Kolmar Holdings。雙方通過彩妝與護膚、護髮產品的開發製造能力展開合作。⁠[31][32]

凱雷宣佈完成對SNP Schneider-Neureither & Partner的自願公開現金收購要約。SNP提供以SAP生態為重點的數據遷移、數據管理及數字化轉型軟件和諮詢服務。⁠[33]

凱雷與SK Capital管理的基金完成收購基因治療公司bluebird bio。買方承諾提供資本，用於擴大製造能力、支持現有治療產品的交付和企業運營。⁠[34]

SS&C Technologies完成從凱雷收購基金交易網絡和技術服務企業Calastone，公佈的收購價約為7.66億英鎊，仍受約定調整影響。Calastone團隊隨後加入SS&C的全球投資者與分銷服務業務。⁠[35]

凱雷管理的基金完成從Sheridan Capital Partners收購Tarrytown Expocare Pharmacy，Sheridan保留少數權益。該公司為智力及發育障礙照護機構等客戶提供專業藥房服務。⁠[36]

軟銀集團完成收購半導體設計企業Ampere的全部權益。交易協議於2025年3月公佈，約定總價65億美元，凱雷與OracleOracleOracle（Oracle Corporation，甲骨文）是一家美國企業軟件與雲計算公司，由 Larry Ellison、Bob Miner 和 Ed Oates 於1977年創立。公司以關係型數據庫起家，業務擴展至企業應用軟件、雲基礎設施、硬件及行業系統，並通過收購 Sun Microsystems、NetSuite 和 Cerner 等公司擴大產品範圍。點擊查看完整詞條出售各自持有的權益。65億美元對應整家公司交易，未單獨披露凱雷的所得金額。⁠[37][38]

日本電視控股取得KANAMEL股份並將其納入子公司。凱雷於2021年投資該企業，彼時名稱為AOI TYO Holdings；其業務涵蓋廣告及創意製作和客戶體驗諮詢。⁠[39][40]

Bridgepoint同意從凱雷取得身份安全服務企業iC Consult的多數股權，創辦人及管理層繼續投資。公告預計2026年第三季度完成，仍需滿足監管及其他交割條件；凱雷擬在該交易中出售全部持股。⁠[41]

凱雷同意將機械傳動技術企業Flender出售給Triton Fund 6。交易仍以監管批准等條件為前提，公告預計於2026年第四季度交割。凱雷於2021年將Flender從西門子分拆收購。⁠[42]

凱雷管理的基金完成收購美國財富管理機構MAI Capital Management的多數股權，MAI員工繼續持有較大比例的少數股權。凱雷自2021年投資Galway Holdings起已間接參與MAI，此次交易將關係轉為直接控股投資。⁠[43]

凱雷同意將電力及人工智能基礎設施企業Copia Power出售給EQT。Copia由凱雷基礎設施團隊於2021年組建，開發和運營電力項目，為電網及大型用電客戶提供基礎設施。⁠[59]

島津製作所完成收購間接持有TESCAN全部股份的Glass HoldCo，使電子顯微鏡及分析儀器企業TESCAN成為全資子公司。島津披露收購價為7.11億美元；凱雷於2023年1月收購TESCAN。⁠[60][61]

AlpInvest Atom Fund II完成17億美元募集，達到硬上限，高於10億美元目標。該基金投資單一資產延續基金，重點覆蓋北美和西歐；這類交易為原基金投資者提供出售或繼續投資的選擇。⁠[62]

凱雷完成從Altera Infrastructure收購浮式生產、儲油及卸油業務。原股東Brookfield的季度補充資料將交割日期列為2026年7月20日，Altera於次日宣佈交易完成。業務包括FPSO與FSO設施，並取得Altera Infrastructure品牌及名稱使用權，繼續為海上油氣客戶提供生產服務。⁠[63][64]

凱雷宣佈完成收購硬件加密及數據保護技術企業Secturion Systems。這是其專門面向中型航空航天、國防、政府及工業企業的平臺的首項投資。⁠[65]

凱雷管理的基金與J.P. Morgan的Strategic Investment Group、Andreessen HorowitzAndreessen HorowitzAndreessen Horowitz（a16z）是 Marc Andreessen 與 Ben Horowitz 於2009年創辦的風險投資機構，覆蓋種子期至成長階段，並向被投企業提供運營支持。點擊查看完整詞條共同領投Castelion的C輪股權融資。公告列明8億美元股權融資及2.5億美元承諾循環信貸額度，企業估值為130億美元。Castelion開發國防技術產品，資金用於擴大製造及業務規模。⁠[66]

凱雷全球信貸平臺通過信貸機會策略與Circuit of the Americas建立資本合作，支持COTALAND遊樂園、水上樂園和度假設施發展。公告明確該項目的所有權保持不變。⁠[67]

凱雷與Dynasty EquityDynasty EquityDynasty Equity 是總部位於美國紐約的體育投資公司，2022年由 Providence Equity Partners 創辦人 Jonathan M. Nelson 與前摩根士丹利全球體育投資銀行業務主管 K. Don Cornwell 共同創辦，主要收購體育球隊及相關資產的少數股權。公司2023年入股英超球隊 Liverpool F.C.，其後投資 TMRW Sports、Unrivaled Sports 等體育企業，2026年與 Carlyle 一同成為 NFL 球隊 Seattle Seahawks 的少數股東。點擊查看完整詞條宣佈完成支持Khosla家族收購西雅圖海鷹隊的少數權益投資。美國國家橄欖球聯盟於8月26日批准交易，投資金額及比例未披露。⁠[68]