凯雷（Carlyle）

凯雷（The Carlyle Group Inc.）是一家于1987年在美国华盛顿创办的全球投资管理机构，在纳斯达克上市，股票代码为CG。公司通过全球私募股权、全球信贷及Carlyle AlpInvest三大业务开展投资，为机构及个人投资者管理资本。截至2026年6月30日，凯雷披露的管理资产规模约为4,850亿美元。⁠[1][2][3]

全球私募股权业务包括企业买断、成长投资、房地产、基础设施和自然资源。全球信贷业务包括保险资产管理、流动性信贷、直接贷款、机会型信贷、资产支持融资及航空融资等。Carlyle AlpInvest从事基金份额二级交易、投资组合融资、共同投资及基金出资。公司主要通过管理费、交易及监督服务费和与业绩挂钩的收益分成取得收入。⁠[3]

凯雷于1987年创办。公司将William Conway、Daniel D’Aniello和David RubensteinDavid RubensteinDavid Rubenstein（David M. Rubenstein）是美国投资人、慈善家和访谈节目主持人，1949年生于马里兰州巴尔的摩，1987年与 William E. Conway Jr.、Daniel A. D’Aniello 共同创办私募投资公司 The Carlyle Group，现任该公司联合创办人兼董事会联合主席；2024年他牵头收购 MLB 球队 Baltimore Orioles 的控制权，出任球队董事长、首席执行官和主要所有人。他早年任律师，曾在卡特政府任总统国内政策副助理，以资助修复美国历史地标的“爱国慈善”知名，2025年获总统自由勋章。点击查看完整词条列为共同创办人；此后业务从美国扩展至欧洲、亚洲及其他地区。⁠[2][1]

凯雷于1997年10月设立United Defense Industries，以收购前身United Defense, L.P.。公司于2001年12月首次公开发行股票，凯雷随后分批出售股份；2004年2月一轮出售后仍持有440万股，约占8.5%。⁠[4]

凯雷宣布以940万美元取得Outfield Knowledge Works的多数股权，该公司为印度电子出版服务企业Newgen Imaging Systems的控股公司。投资由Carlyle Asia Venture Partners II提供，用于排版、电子出版及相关制作服务业务。⁠[5]

Hamilton Robinson Capital Partners与MEGTEC管理层完成从Sequa收购MEGTEC Systems。MEGTEC因此成为独立公司；交易范围为Sequa旗下这项业务。⁠[6]

2011年7月1日，凯雷取得AlpInvest的60%权益；2013年8月1日收购其余40%。AlpInvest的基金投资、二级交易和共同投资能力随后成为凯雷业务的重要组成部分。⁠[7][3]

凯雷公告称，Franklin TempletonFranklin TempletonFranklin Templeton（富兰克林邓普顿）是总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥的全球资产管理公司，1947年创立于纽约，母公司在纽约证券交易所上市（代码 BEN），2026年8月底管理资产约1.83万亿美元。公司自2018年起布局数字资产，2021年推出以区块链记录份额的美国政府货币基金 FOBXX（BENJI），2026年成立专门的加密资产管理部门 Franklin Crypto。点击查看完整词条 Private Equity Strategy、Aureos South Asia Fund及ePlanet Capital组成的投资者财团，收购了凯雷所持Newgen全部股权。这次交易结束了凯雷始于2004年的首轮投资，价格未披露。⁠[8]

凯雷的普通单位于2012年5月3日在纳斯达克开始交易，代码为CG。当时上市主体采用合伙企业结构。⁠[2]

凯雷宣布投资NGP Energy Capital Management，取得其管理费收入47.5%的权益，并参与约定基金的业绩分成。NGP是一家独立注册的投资顾问；凯雷的业务披露纳入相关经济权益，但NGP基金由NGP负责投资管理。⁠[9][3]

凯雷以3,280万美元取得Newgen KnowledgeWorks的54.85%股权，从2011年接手公司的投资者财团购回多数权益。此次资本来自First Carlyle Ventures III，标志着凯雷在退出三年后重新投资这家出版与技术服务企业。⁠[10]

Continental完成收购凯雷旗下Veyance Technologies，将该橡胶及塑料技术企业并入ContiTech业务。收购于2014年2月签约、2015年1月30日交割，公布的交易价约为14亿欧元。⁠[11]

2018年6月20日，凯雷宣布Carlyle Asia Partners V完成最终募集，规模为65.5亿美元。该基金属于凯雷亚洲买断基金系列，投资范围包括亚太地区的买断与战略投资。⁠[12]

AIG与凯雷宣布，凯雷完成收购Fortitude Group Holdings的19.9%权益。Fortitude Re开展再保险及存量保险业务管理，交易也扩展了凯雷与保险资产管理的联系。⁠[13]

凯雷自2020年1月1日起由公开交易合伙企业转为公司制，上市主体为The Carlyle Group Inc.，继续使用CG股票代码。⁠[2]

凯雷在SBI Card首次公开发行中出售相当于公司10%的股份，上市后仍持有16%。其余投资后来逐步退出，凯雷的投资者简报将最终退出时间列为2022年4月。⁠[14][15]

凯雷管理的基金与T&D完成从AIG收购Fortitude Group Holdings合计76.6%权益。计入凯雷原有19.9%权益的转入后，Carlyle FRL持有71.5%，T&D持有25%，AIG保留3.5%。AIG收到的约22亿美元出售款对应双方合计交易及相关调整。⁠[16][17]

PermiraPermiraPermira是一家1985年创立的全球投资机构，经营私募股权与信贷业务，以欧美市场为重点，投资科技、消费、医疗健康及服务企业。其私募股权策略包括旗舰基金、成长投资及能源转型，采用控股与少数股权投资方式。点击查看完整词条完成收购运动鞋品牌Golden Goose的多数权益，凯雷保留少数权益。凯雷于2017年通过欧洲买断及亚洲成长投资平台投资该公司，此次交易属于多数股权出售。⁠[18][19]

凯雷于2017年通过Carlyle Europe Partners IV投资食品配料企业IRCA，2022年将其出售给Advent InternationalAdvent InternationalAdvent International是一家1984年由Peter Brooke在波士顿创立的全球私募股权投资机构，主要投资商业与金融服务、消费、医疗保健、工业及科技领域。机构通过全球、拉美和科技等基金开展控股收购及成长投资；按其披露，截至2026年3月31日管理资产约940亿美元。点击查看完整词条。持有期间，IRCA通过产品开发、美国市场拓展及收购巧克力装饰产品企业Dobla扩展业务。⁠[20][21]

东和药品分两批取得日本三生制药（Sunsho Pharmaceutical）的股份：2022年2月28日取得178,509股，3月7日取得其余1,460股，完成全资收购。买方披露取得价额为476.94亿日元。凯雷于2021年12月宣布出售该健康食品及药品合同制造企业的投资。⁠[22][23]

ApolloApolloApollo（Apollo Global Management, Inc.）是成立于1990年的资产管理及退休服务集团，在纽约证券交易所上市，代码为APO。其投资业务覆盖信贷、股权及实物资产；2022年与Athene合并后，资产管理与退休服务归入同一上市母公司。2026年6月末，集团报告管理资产约1.047万亿美元。点击查看完整词条管理的基金完成从凯雷基金收购包装产品制造商Novolex的多数股权，凯雷保留少数权益。双方未披露其他交易金额。⁠[24]

凯雷宣布同意将Amrod的多数股权出售给Oppenheimer Partners。Amrod为南非促销礼品及服饰供应商，原投资来自Carlyle Sub-Saharan Africa Fund；该基金团队于2020年成立独立机构Alterra Capital Partners，继续管理包括Amrod在内的投资。⁠[25]

凯雷于2022年12月与Neusynergy方面签订出售Money Square多数股权的协议。Nojima后续公告确认，该外汇及金融交易服务企业于2023年1月通过Neusynergy投资合伙企业成为其合并子公司。⁠[26][27]

Harvey Schwartz于2023年2月15日出任凯雷首席执行官，接替临时首席执行官William Conway。Conway继续担任董事会联席主席。Schwartz此前曾任高盛Goldman SachsGoldman Sachs（高盛）是总部位于纽约的美国金融服务集团，业务包括投资银行、证券交易、资产管理及财富管理。其起源是 Marcus Goldman 于1869年创办的商业票据业务，1999年在纽约证券交易所上市，股票代码为 GS，2008年转为银行控股公司。David Solomon 担任董事长兼首席执行官。点击查看完整词条总裁及联席首席运营官、首席财务官。⁠[28]

凯雷与Stellex宣布完成向Lone Star关联方出售Titan Acquisition Holdings。Titan由Vigor Industrial、MHI Holdings及Continental Maritime of San Diego等船舶维修和制造业务组成。⁠[29]

MIRAIT ONE完成从凯雷收购国際航業（Kokusai Kogyo）。买方财务顾问披露，交易对应约3.2亿美元的完全摊薄股权价值。该企业提供地理空间信息、测量及相关工程服务。⁠[30]

TOKIWA与TOA自2024年7月起同属日本Kolmar集团。此前凯雷于6月宣布将其持有的Tokiwa Cosmetics Group权益出售给Nihon Kolmar Holdings。双方通过彩妆与护肤、护发产品的开发制造能力展开合作。⁠[31][32]

凯雷宣布完成对SNP Schneider-Neureither & Partner的自愿公开现金收购要约。SNP提供以SAP生态为重点的数据迁移、数据管理及数字化转型软件和咨询服务。⁠[33]

凯雷与SK Capital管理的基金完成收购基因治疗公司bluebird bio。买方承诺提供资本，用于扩大制造能力、支持现有治疗产品的交付和企业运营。⁠[34]

SS&C Technologies完成从凯雷收购基金交易网络和技术服务企业Calastone，公布的收购价约为7.66亿英镑，仍受约定调整影响。Calastone团队随后加入SS&C的全球投资者与分销服务业务。⁠[35]

凯雷管理的基金完成从Sheridan Capital Partners收购Tarrytown Expocare Pharmacy，Sheridan保留少数权益。该公司为智力及发育障碍照护机构等客户提供专业药房服务。⁠[36]

软银集团完成收购半导体设计企业Ampere的全部权益。交易协议于2025年3月公布，约定总价65亿美元，凯雷与OracleOracleOracle（Oracle Corporation，甲骨文）是一家美国企业软件与云计算公司，由 Larry Ellison、Bob Miner 和 Ed Oates 于1977年创立。公司以关系型数据库起家，业务扩展至企业应用软件、云基础设施、硬件及行业系统，并通过收购 Sun Microsystems、NetSuite 和 Cerner 等公司扩大产品范围。点击查看完整词条出售各自持有的权益。65亿美元对应整家公司交易，未单独披露凯雷的所得金额。⁠[37][38]

日本电视控股取得KANAMEL股份并将其纳入子公司。凯雷于2021年投资该企业，彼时名称为AOI TYO Holdings；其业务涵盖广告及创意制作和客户体验咨询。⁠[39][40]

Bridgepoint同意从凯雷取得身份安全服务企业iC Consult的多数股权，创办人及管理层继续投资。公告预计2026年第三季度完成，仍需满足监管及其他交割条件；凯雷拟在该交易中出售全部持股。⁠[41]

凯雷同意将机械传动技术企业Flender出售给Triton Fund 6。交易仍以监管批准等条件为前提，公告预计于2026年第四季度交割。凯雷于2021年将Flender从西门子分拆收购。⁠[42]

凯雷管理的基金完成收购美国财富管理机构MAI Capital Management的多数股权，MAI员工继续持有较大比例的少数股权。凯雷自2021年投资Galway Holdings起已间接参与MAI，此次交易将关系转为直接控股投资。⁠[43]

凯雷同意将电力及人工智能基础设施企业Copia Power出售给EQT。Copia由凯雷基础设施团队于2021年组建，开发和运营电力项目，为电网及大型用电客户提供基础设施。⁠[59]

岛津制作所完成收购间接持有TESCAN全部股份的Glass HoldCo，使电子显微镜及分析仪器企业TESCAN成为全资子公司。岛津披露收购价为7.11亿美元；凯雷于2023年1月收购TESCAN。⁠[60][61]

AlpInvest Atom Fund II完成17亿美元募集，达到硬上限，高于10亿美元目标。该基金投资单一资产延续基金，重点覆盖北美和西欧；这类交易为原基金投资者提供出售或继续投资的选择。⁠[62]

凯雷完成从Altera Infrastructure收购浮式生产、储油及卸油业务。原股东Brookfield的季度补充资料将交割日期列为2026年7月20日，Altera于次日宣布交易完成。业务包括FPSO与FSO设施，并取得Altera Infrastructure品牌及名称使用权，继续为海上油气客户提供生产服务。⁠[63][64]

凯雷宣布完成收购硬件加密及数据保护技术企业Secturion Systems。这是其专门面向中型航空航天、国防、政府及工业企业的平台的首项投资。⁠[65]

凯雷管理的基金与J.P. Morgan的Strategic Investment Group、Andreessen HorowitzAndreessen HorowitzAndreessen Horowitz（a16z）是 Marc Andreessen 与 Ben Horowitz 于2009年创办的风险投资机构，覆盖种子期至成长阶段，并向被投企业提供运营支持。点击查看完整词条共同领投Castelion的C轮股权融资。公告列明8亿美元股权融资及2.5亿美元承诺循环信贷额度，企业估值为130亿美元。Castelion开发国防技术产品，资金用于扩大制造及业务规模。⁠[66]

凯雷全球信贷平台通过信贷机会策略与Circuit of the Americas建立资本合作，支持COTALAND游乐园、水上乐园和度假设施发展。公告明确该项目的所有权保持不变。⁠[67]

凯雷与Dynasty EquityDynasty EquityDynasty Equity 是总部位于美国纽约的体育投资公司，2022年由 Providence Equity Partners 创办人 Jonathan M. Nelson 与前摩根士丹利全球体育投资银行业务主管 K. Don Cornwell 共同创办，主要收购体育球队及相关资产的少数股权。公司2023年入股英超球队 Liverpool F.C.，其后投资 TMRW Sports、Unrivaled Sports 等体育企业，2026年与 Carlyle 一同成为 NFL 球队 Seattle Seahawks 的少数股东。点击查看完整词条宣布完成支持Khosla家族收购西雅图海鹰队的少数权益投资。美国国家橄榄球联盟于8月26日批准交易，投资金额及比例未披露。⁠[68]