Phoenix Financial

Phoenix Financial（Phoenix Financial Ltd.，舊稱 The Phoenix Holdings）是以色列上市金融服務集團，在特拉維夫證券交易所掛牌，經營保險與資產管理業務，截至2026年6月30日管理資產約6580億新謝克爾（約2170億至2200億美元）。Jared Kushner Jared KushnerJared Kushner（Jared Corey Kushner）是美國商人、投資人和政治人物，私募投資公司 Affinity Partners 的創辦人兼首席執行官。他曾執掌家族房地產企業 Kushner Companies 並收購《紐約觀察家報》，2017年至2021年任岳父 Donald Trump 的白宮高級顧問，參與促成亞伯拉罕協議；2025年起以無薪志願者身份參與加沙停火談判，2026年2月被特朗普宣佈為和平特使。他的海灣主權基金出資與外交角色之間的潛在利益衝突受到國會民主黨人和媒體調查，本人與白宮均予否認。點擊查看完整詞條的 Affinity Partners Affinity PartnersAffinity Partners 是 Jared Kushner 於2021年創辦並全資擁有的私募投資公司，總部位於美國佛羅里達州邁阿密地區，主要資金來自沙特、卡塔爾和阿聯酋的主權財富基金等外國投資者；其註冊投資顧問實體為 A Fin Management LLC。截至2026年3月，公司申報的受管資產約61.6億美元，最大單項公開持股之一是以色列金融集團 Phoenix Financial。由於創辦人同時參與美國政府的中東外交，公司的外國出資與費用結構多次受到國會民主黨人調查，公司否認存在不當行為。點擊查看完整詞條自2025年1月起為其第一大股東，2026年10月 CNN CNNCNN（Cable News Network，美國有線電視新聞網）是總部位於亞特蘭大的新聞機構，1980年6月1日由 Ted Turner 創辦，是全球首個24小時全天候電視新聞頻道；它先後歸屬 Turner Broadcasting System、Time Warner、AT&T 與 Warner Bros. Discovery，2026年10月起隨 Warner Bros. Discovery 歸入 Skydance Corporation，也是白宮電視採訪池的五家輪值電視網之一。點擊查看完整詞條報道其投資組合中的以色列軍工相關持股，引發關於 Kushner 利益衝突的爭議。

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詞條資料

早年：保險業務起源

集團的保險業務已在以色列經營逾75年，截至2026年集團累計經營76年。保險業務由全資子公司 Phoenix Insurance Company Ltd. 經營，覆蓋機動車強制險與財產險、住宅與商業險、人壽保險與儲蓄、失能保障、私人與團體健康險及旅行險，並設有直銷財產險平臺 Phoenix Smart。⁠[1][2][3][1][1][1][1][1]

2024年7月至11月原控股股東出售股份，Affinity 入股

2024年7月16日，此前控制 Phoenix 的美國基金 Centerbridge Partners 與 Gallatin Point 簽約，以每股37.5新謝克爾向多名投資者出售16.48%的股份；買家包括 Delek Group（買入4.9%後很快轉手獲利）、Lazard、Riverwood Capital、Highbridge Capital 創辦人 Henry Swieca，以及 Jared Kushner 的 Affinity Partners。Affinity 以4.66億新謝克爾買入4.95%，並獲同價再買入4.95%的期權。同年10月和11月底，Centerbridge 與 Gallatin 將剩餘持股出售給以色列內外的其他投資者，Phoenix 成為無控股股東的公司。當時 Phoenix 管理資產約5000億新謝克爾，2024年前九個月利潤12.8億新謝克爾，市值約147億新謝克爾，是以色列最大的保險公司。⁠[4][4][5][5][4][4][5][4][4][4][4]

2025年1月15日Affinity Partners 成為第一大股東

2025年1月15日，即期權到期前最後一天，以色列資本市場、保險與儲蓄管理局批准 Affinity 行使期權，其持股增至約9.9%，超過此前持股最多的同業 Harel 與 Clal，成為 Phoenix 第一大股東；監管機構同時將 Affinity 的投票權限制在5%以內。Affinity 表示其持股屬財務性質而非參與管理，但可能獲得委任一名董事的權利；此前它還曾洽談以10億美元估值收購 Phoenix 保險代理業務25%的股份，後終止談判。當時公司首席執行官為 Eyal Ben Simon，董事長為 Benny Gabai（Benjamin Gabbay）。⁠[5][5][4][6][4][4][7][4][8]

2025年1月20日原控股股東完成退出

2025年1月20日，Phoenix 宣佈前控股股東 Centerbridge Partners 與 Gallatin Point Capital 已完成出售：2024年7月至2025年1月的六個月間，國際基金與以色列機構共買入兩家基金所持、佔公司31%的股份，其餘69%繼續由分散的國內外投資者持有；Affinity Partners 買入近10%，交易後國際投資者合計持股逾30%。公司董事長 Benjamin Gabbay 與首席執行官 Eyal Ben Simon 表示，兩家基金過去五年作為控股股東是出色的合作伙伴，退出後公司股權結構更加多元；Kushner 則表示，2024年7月投資 Phoenix 源於他對以色列韌性和 Phoenix 業務基本面的信心。⁠[9][9][9][9][9][9][9][9][9]

2025年10月收購 Wobi 保險代理

2025年10月，Phoenix 間接全資子公司 Oren Mizrach Insurance Agency 簽約以約1.4億新謝克爾收購 Wobi Insurance Agency 全部股本；以色列競爭管理局於2026年5月批准該交易，截至2026年上半年報告發布時仍待資本市場管理局批准。⁠[3][3]

2025年11月26日前三季度業績與2028年中期目標

2025年11月26日，Phoenix Financial（舊稱 The Phoenix Holdings）公佈第三季度業績：當季保險服務收入24.9億新謝克爾，歸屬股東的綜合收益8.03億新謝克爾，前九個月綜合收益23億新謝克爾、同比增長40%，季末管理資產5850億新謝克爾。首席執行官 Eyal Ben Simon 表示業績已達到公司為2027年設定的目標區間，公司隨即發佈2028年中期目標：股本回報率高於25%，核心年利潤33億至35億新謝克爾，其中保險19億至21億、資產管理13億至15億新謝克爾。⁠[10][10][10][10][10][10][10][10]

2025年12月28日與 Blackstone 建立信貸合作

2025年12月28日，Phoenix 與美國另類資產管理公司 Blackstone BlackstoneBlackstone是一家另類資產管理機構，服務機構與個人投資者。其官網披露，截至2026年6月30日，管理資產規模超過1.3萬億美元。點擊查看完整詞條宣佈建立戰略合作，雙方在企業信貸、房地產信貸和資產支持信貸等策略上合作，Phoenix 將在這些策略中投資最多50億美元。雙方介紹 Phoenix 為以色列最大的資產管理機構，管理資產逾1800億美元；首席執行官 Eyal Ben Simon 在公告中署名為 Phoenix Holdings 首席執行官。⁠[11][12][12][12][12]

2026年2月收購 Fidelis 股份

2026年2月，Phoenix 旗下 Phoenix Advanced Investments 以約3200萬新謝克爾完成收購為以色列高淨值人士提供家族辦公室服務的 Fidelis Partners Holdings 30%的股份（第一階段），協議約定在8年內逐步增持至約90%，並取得至2026年12月31日可行使的另外31%股份認購期權；公司據此取得 Fidelis 控制權並將其並表。⁠[3][3][3][3][3][3]

2026年5月收購 BUYME 控股權

2026年5月，Phoenix 新設的全資子公司 Phoenix Services 完成收購 BUYME Technologies 按完全攤薄計64.85%的股份，交易按8.4億新謝克爾估值作價，雙方另有若行使即可使 Phoenix Services 取得 BUYME 全部股權的期權安排。⁠[3][3][3][3]

2026年6月30日業務結構與規模

按2026年上半年報告，Phoenix Financial 是在以色列運營的綜合金融服務平臺，股票列入 TA-35 與 MSCI Israel 指數，業務分為保險和資產管理兩大板塊、七個報告分部：保險板塊含財產險、健康險、人壽與儲蓄，資產管理板塊含退休、財富與投資、經紀與顧問、支付與融資。資產管理業務主要通過 Phoenix Pension & Provident、Phoenix Investment House、Phoenix Capital Partners、Phoenix Brokers 與 Phoenix Gama 等子公司開展。⁠[3][2][3][3][3][3]

截至2026年6月30日，公司管理資產逾6580億新謝克爾，摺合約2170億美元（公司對外另以約2200億美元的口徑介紹），服務逾300萬客戶，其中資產管理業務逾1600億美元。2026年上半年綜合收益約15.7億新謝克爾，年化股本回報率約26%，股東權益131億新謝克爾。公司表示2021年至2025年平均股息率約5.5%，並計劃把股息與回購合計提高到綜合收益的至少55%。⁠[3][13][2][14][13][15][3][3]

2026年7月28日Affinity 減持

2026年7月28日，Affinity 經 Jefferies 以每股168.5新謝克爾向三家國際機構投資者出售約2.5%的 Phoenix 股份，相當於其持股的四分之一，作價約10.5億新謝克爾，最大買家為原已持股的 Fidelity Investments；Affinity 持股降至7.4%，仍為第一大股東。這時 Phoenix 市值約440億新謝克爾，自 Affinity 入股以來股價上漲約420%，外國投資者持股約40%，按市值和管理資產計均為以色列最大的機構金融集團；其管理資產已由2024年6月底約4800億新謝克爾增至2026年一季度末約6230億新謝克爾。首席執行官 Eyal Ben Simon 交易前在紐約會見全球投資者。⁠[16][17][18][16][16][18][19][17][20][17][17][17]

2026年10月1日至6日CNN 調查其軍工相關持股

2026年10月1日，CNN 依據以色列金融透明度法規下 Phoenix 每季度向監管機構提交的部分持倉記錄發表調查稱，Phoenix 持有以色列最大軍工企業 Elbit Systems 至少2.65億美元、至少0.6%的股份，並持有無人機相機制造商 Next Vision（逾6800萬美元）、炮彈電子引信製造商 Reshef Technologies（至少4000萬美元）、Israel Shipyards、坦克零部件供應商 Ashot Ashkelon（逾10%）以及 Boeing Boeing波音是提供商用飛機、防務與航天系統及航空服務的美國公司，也是紐約證券交易所上市企業。點擊查看完整詞條、Caterpillar 等共九家為以軍提供裝備公司的股份；其中部分持股早於 Affinity 成為第一大股東。兩名以色列法務會計師複核認為這些記錄確屬 Phoenix 持倉，但只涵蓋其投資組合的一部分，不含退休賬戶及通過共同基金、公司債等持有的股份。Phoenix 未就調查結論置評，但一名發言人表示公司“受監管”，股東價值主要來自經營業績而非投資回報；部分公開持倉記錄的標籤前後不一致，公司拒絕對此作出解釋。⁠[21][21][21][21][21][21][21][21][21][21][21][21][21]

10月2日，Kushner 在 X 上回應稱，Phoenix 不是防務公司，而是以色列最大的上市金融機構之一，受嚴格監管，在數千項投資中管理約2200億美元，可視為以色列的 Vanguard VanguardVanguard（The Vanguard Group）是總部位於美國賓夕法尼亞州 Valley Forge 的資產管理公司，由 John C. Bogle 於1974年創立。它採用由旗下基金持有公司、基金又由投資者持有的結構，以低成本指數基金聞名，1976年推出面向個人投資者的首隻指數共同基金，推動了基金業降低費用。點擊查看完整詞條或 Fidelity，管理數百萬以色列人的退休儲蓄，他不參與 Phoenix 的買賣決定；CNN 表示堅持其調查結論。CNN 10月6日的後續調查還發現，加州公共僱員退休基金與教師退休基金等美國公共養老金也持有 Phoenix 或 Elbit 股票。⁠[22][22][22][23][24]

關聯機構、網站與公開賬號

Phoenix Financial：官網：https://phoenixfinancial.co.il/（在新窗口打開）。⁠[2]

Phoenix Insurance Company：官網：https://www.fnx.co.il/（在新窗口打開）。⁠[1]

LinkedIn LinkedInLinkedIn 是面向職場人士的社交網絡平臺，2002年由 Reid Hoffman 等人創立、2003年上線，2011年在紐約證券交易所上市，2016年被 Microsoft 以約262億美元收購後成為其全資子公司，收入來自會員訂閱、廣告和招聘解決方案。點擊查看完整詞條：公開主頁：https://www.linkedin.com/company/phoenixholdings（在新窗口打開）⁠[2]