BlockTower Capital

兩位創始人中，Ari Paul 此前在芝加哥大學捐贈基金任投資組合經理，並曾在 Susquehanna International Group 任衍生品做市商和自營交易員；Goetz 曾任高盛Goldman SachsGoldman Sachs（高盛）是總部位於紐約的美國金融服務集團，業務包括投資銀行、證券交易、資產管理及財富管理。其起源是 Marcus Goldman 於1869年創辦的商業票據業務，1999年在紐約證券交易所上市，股票代碼為 GS，2008年轉為銀行控股公司。David Solomon 擔任董事長兼首席執行官。點擊查看完整詞條副總裁。公司最初獲得風險投資機構 Andreessen HorowitzAndreessen HorowitzAndreessen Horowitz（a16z）是 Marc Andreessen 與 Ben Horowitz 於2009年創辦的風險投資機構，覆蓋種子期至成長階段，並向被投企業提供運營支持。點擊查看完整詞條 與 Union Square VenturesUnion Square VenturesUnion Square Ventures（USV）是一家總部位於美國紐約市的風險投資機構，由Fred Wilson和Brad Burnham於2003年10月共同創辦。機構以小型、協作式合夥制運作，圍繞受到技術與社會壓力改變的大型市場邊緣尋找投資機會；當前策略包括早期Core基金、Climate基金和後期或特殊機會基金。點擊查看完整詞條 的資金支持。⁠[1][2][1][1]

2017年7月3日，旗艦基金 BlockTower Capital Partners LP 向美國證券交易委員會（SEC）提交首份 Form D 豁免發行通知；該基金同年在特拉華州設立，類型為對沖基金。投資顧問實體 BlockTower Capital Advisors LP 為特拉華州有限合夥企業，於2017年8月15日開始作為投資管理人運營，旗艦基金也在當天首次出售份額。⁠[3][3][3][4][5]

Ari Paul 擔任公司首席投資官。BlockTower 在多種加密貨幣上同時建立多頭和空頭頭寸，2017年募集資金逾1.4億美元。⁠[2][2][2]

一隻2018年在特拉華州設立、曾先後名為 Shyn Capital Fund (US) I, LP 與 Gamma Point Capital Fund I (US), LP 的基金，改名為 BlockTower Gamma Point Fund LP，由 BlockTower Gamma Point LLC 擔任普通合夥人。該基金2021年8月2日提交的 Form D 顯示，首次出售日期為2021年7月1日，已出售金額22,346,871美元。⁠[6][6][7][7][7][7][7]

在 BlockTower 的基金體系中，Gamma Point 基金屬於市場中性基金，由多種組合策略構成，側重以經風險調整的方式獲取加密資產敞口，例如套利與收益機會。⁠[4][4][4]

風險投資基金 BlockTower VCStrobe VenturesStrobe Ventures 是總部位於美國紐約的加密原生風險投資機構，前身是 BlockTower VC，2025年3月由原班團隊更名為 Strobe；它投資 DeFi、基礎設施和消費類加密項目，2026年參投金融科技公司 Tare 的1325萬美元種子輪。點擊查看完整詞條 I, LP 於2022年1月4日提交 Form D。該基金2020年設立，首次出售日期為2022年1月4日，已出售金額94,685,000美元，普通合夥人 BlockTower VC I GP, LP 位於邁阿密。按 BlockTower 的說明，風險投資基金主要投資加密資產與代幣、與加密資產相關的證券，以及與加密資產、區塊鏈或其他技術創新相關的私營公司股權，涵蓋協議、基礎設施與中間件、去中心化金融（DeFi）、非同質化代幣（NFT）、遊戲與社交代幣，以早期輪次和戰略融資為主。⁠[8][8][8][8][8][8][4][4]

BlockTower Credit Partners, LP 於2022年7月29日提交 Form D。該基金為2020年在開曼群島設立的豁免有限合夥，最低投資額10萬美元。BlockTower 的信貸基金投資傳統（非加密）信貸與債務資產，採取資產支持私募信貸策略，可涉及結構化信貸產品、擔保貸款憑證、優先擔保與夾層資產支持債務、遠期流量購買協議及機會型信貸工具；該基金還藉助區塊鏈技術獲得加密資產或代幣。⁠[9][9][9][9][4][4][4]

BlockTower 的信貸業務 BlockTower Credit 由 Kevin Miao 創辦，是規模約20億美元的機構私募信貸基金，專注於把真實世界信貸資產與證券化產品引入區塊鏈網絡；BlockTower 曾選定 Centrifuge 作為其代幣化基礎設施合作方。⁠[10][10]

自2023年4月起，BlockTower 與市場中性基金決定有序清盤該基金並變現其資產。⁠[4]

BlockTower 於2024年3月29日更新的 Form ADV 第2A部分說明書列明，公司當時是在 SEC 註冊的投資顧問，辦公地址在佛羅里達州邁阿密，主要所有人為 Matthew Goetz 與 Ari Paul。截至2023年12月31日，公司以全權委託方式管理的監管口徑資產約為1,690,683,066美元，沒有非全權委託管理的客戶資產。⁠[4][4][4][4][4]

說明書列出的客戶包括獨立管理賬戶和六隻基金：旗艦基金、風險投資基金、市場中性基金、信貸基金，以及 Ledger SPV 與 Blue Signum SPV 兩隻特殊目的載體；後兩者分別將幾乎全部可投資資產投資於單一發行人的優先股和 B 輪優先股。旗艦基金投資加密資產與代幣，也可廣泛投資與加密資產或區塊鏈行業相關的股權、債務、可轉換證券、大宗商品與衍生品，並曾通過側袋賬戶持有非流動性頭寸。說明書稱，公司沒有與其相關的重大法律或紀律處分事件。⁠[4][4][4][4][4]

按該說明書，旗艦基金的管理費按投資者類別分別為年化3%、2.5%與2%，按月從期初賬戶餘額中計收。⁠[4][4][4]

旗艦基金 BlockTower Capital Partners LP 於2024年11月14日提交的 Form D 修訂顯示，自2017年8月15日首次出售以來，累計出售金額為238,808,504美元，主要營業地址在邁阿密。⁠[5][5][5][5]

BlockTower Capital Advisors LP 在 SEC 的投資顧問註冊於2025年2月21日終止。截至2026年10月，美國投資顧問公開信息系統將該公司列為非活躍狀態，未在 SEC 或州一級註冊，也不是豁免報告顧問。⁠[11][11][11][11][11]

2025年3月12日，BlockTower 的風險投資業務 BlockTower VC 宣佈更名為 Strobe，由原班團隊繼續運營。Strobe 表示，自己刻意保持精簡團隊、在市場形成共識之前投資，並只深度參與少數創始人的項目；當時其管理資產逾2.35億美元。⁠[12][12][12][12]

2026年4月28日，BlockTower Capital Advisors LP 提交 Form ADV 修訂，並於同日撤回在佛羅里達州的豁免報告顧問身份。該修訂列出的普通合夥人為 BlockTower LLC，Ari Paul 為其管理成員。⁠[13][13][11][11][11][13][13]

BlockTower 的投資以加密資產、加密貨幣、區塊鏈資產與網絡、去中心化平臺或協議及相關衍生品為主，也投資公開股票、私募股權與風險投資及其他傳統資產，並從事信貸承銷、結構設計與投資。其使用的策略包括方向性交易與投資、基本面研究與資產選擇、技術分析、主題與市場情緒投資、事件驅動、統計套利、早期風險投資、市場中性及量化與系統化策略。⁠[4][4][4][4]

除管理和交易加密資產組合外，BlockTower 還投資過分佈式賬本初創公司 Hedera Hashgraph、去中心化市場初創公司 Origin Protocol 和加密媒體 The BlockThe BlockThe Block 是2018年創辦、總部位於紐約的數字資產新聞、研究與數據服務機構，由 Mike Dudas 與 Jake McGraw 共同創辦。業務包括公開新聞、機構研究、數據接口、播客及行業活動。機構經歷了2021年管理層收購、2022年未披露借款爭議及2023年 Foresight Ventures 收購多數股權；2026年 Steve Chung 接任首席執行官，Larry Cermak 繼續擔任總裁。點擊查看完整詞條。⁠[1]

X：公開賬號：https://x.com/blocktower（在新窗口打開）⁠[13]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向職場人士的社交網絡平臺，2002年由 Reid Hoffman 等人創立、2003年上線，2011年在紐約證券交易所上市，2016年被 Microsoft 以約262億美元收購後成為其全資子公司，收入來自會員訂閱、廣告和招聘解決方案。點擊查看完整詞條：公開主頁：https://www.linkedin.com/company/blocktower（在新窗口打開）⁠[13]