BlockTower Capital

两位创始人中，Ari Paul 此前在芝加哥大学捐赠基金任投资组合经理，并曾在 Susquehanna International Group 任衍生品做市商和自营交易员；Goetz 曾任高盛Goldman SachsGoldman Sachs（高盛）是总部位于纽约的美国金融服务集团，业务包括投资银行、证券交易、资产管理及财富管理。其起源是 Marcus Goldman 于1869年创办的商业票据业务，1999年在纽约证券交易所上市，股票代码为 GS，2008年转为银行控股公司。David Solomon 担任董事长兼首席执行官。点击查看完整词条副总裁。公司最初获得风险投资机构 Andreessen HorowitzAndreessen HorowitzAndreessen Horowitz（a16z）是 Marc Andreessen 与 Ben Horowitz 于2009年创办的风险投资机构，覆盖种子期至成长阶段，并向被投企业提供运营支持。点击查看完整词条 与 Union Square VenturesUnion Square VenturesUnion Square Ventures（USV）是一家总部位于美国纽约市的风险投资机构，由Fred Wilson和Brad Burnham于2003年10月共同创办。机构以小型、协作式合伙制运作，围绕受到技术与社会压力改变的大型市场边缘寻找投资机会；当前策略包括早期Core基金、Climate基金和后期或特殊机会基金。点击查看完整词条 的资金支持。⁠[1][2][1][1]

2017年7月3日，旗舰基金 BlockTower Capital Partners LP 向美国证券交易委员会（SEC）提交首份 Form D 豁免发行通知；该基金同年在特拉华州设立，类型为对冲基金。投资顾问实体 BlockTower Capital Advisors LP 为特拉华州有限合伙企业，于2017年8月15日开始作为投资管理人运营，旗舰基金也在当天首次出售份额。⁠[3][3][3][4][5]

Ari Paul 担任公司首席投资官。BlockTower 在多种加密货币上同时建立多头和空头头寸，2017年募集资金逾1.4亿美元。⁠[2][2][2]

一只2018年在特拉华州设立、曾先后名为 Shyn Capital Fund (US) I, LP 与 Gamma Point Capital Fund I (US), LP 的基金，改名为 BlockTower Gamma Point Fund LP，由 BlockTower Gamma Point LLC 担任普通合伙人。该基金2021年8月2日提交的 Form D 显示，首次出售日期为2021年7月1日，已出售金额22,346,871美元。⁠[6][6][7][7][7][7][7]

在 BlockTower 的基金体系中，Gamma Point 基金属于市场中性基金，由多种组合策略构成，侧重以经风险调整的方式获取加密资产敞口，例如套利与收益机会。⁠[4][4][4]

风险投资基金 BlockTower VCStrobe VenturesStrobe Ventures 是总部位于美国纽约的加密原生风险投资机构，前身是 BlockTower VC，2025年3月由原班团队更名为 Strobe；它投资 DeFi、基础设施和消费类加密项目，2026年参投金融科技公司 Tare 的1325万美元种子轮。点击查看完整词条 I, LP 于2022年1月4日提交 Form D。该基金2020年设立，首次出售日期为2022年1月4日，已出售金额94,685,000美元，普通合伙人 BlockTower VC I GP, LP 位于迈阿密。按 BlockTower 的说明，风险投资基金主要投资加密资产与代币、与加密资产相关的证券，以及与加密资产、区块链或其他技术创新相关的私营公司股权，涵盖协议、基础设施与中间件、去中心化金融（DeFi）、非同质化代币（NFT）、游戏与社交代币，以早期轮次和战略融资为主。⁠[8][8][8][8][8][8][4][4]

BlockTower Credit Partners, LP 于2022年7月29日提交 Form D。该基金为2020年在开曼群岛设立的豁免有限合伙，最低投资额10万美元。BlockTower 的信贷基金投资传统（非加密）信贷与债务资产，采取资产支持私募信贷策略，可涉及结构化信贷产品、担保贷款凭证、优先担保与夹层资产支持债务、远期流量购买协议及机会型信贷工具；该基金还借助区块链技术获得加密资产或代币。⁠[9][9][9][9][4][4][4]

BlockTower 的信贷业务 BlockTower Credit 由 Kevin Miao 创办，是规模约20亿美元的机构私募信贷基金，专注于把真实世界信贷资产与证券化产品引入区块链网络；BlockTower 曾选定 Centrifuge 作为其代币化基础设施合作方。⁠[10][10]

自2023年4月起，BlockTower 与市场中性基金决定有序清盘该基金并变现其资产。⁠[4]

BlockTower 于2024年3月29日更新的 Form ADV 第2A部分说明书列明，公司当时是在 SEC 注册的投资顾问，办公地址在佛罗里达州迈阿密，主要所有人为 Matthew Goetz 与 Ari Paul。截至2023年12月31日，公司以全权委托方式管理的监管口径资产约为1,690,683,066美元，没有非全权委托管理的客户资产。⁠[4][4][4][4][4]

说明书列出的客户包括独立管理账户和六只基金：旗舰基金、风险投资基金、市场中性基金、信贷基金，以及 Ledger SPV 与 Blue Signum SPV 两只特殊目的载体；后两者分别将几乎全部可投资资产投资于单一发行人的优先股和 B 轮优先股。旗舰基金投资加密资产与代币，也可广泛投资与加密资产或区块链行业相关的股权、债务、可转换证券、大宗商品与衍生品，并曾通过侧袋账户持有非流动性头寸。说明书称，公司没有与其相关的重大法律或纪律处分事件。⁠[4][4][4][4][4]

按该说明书，旗舰基金的管理费按投资者类别分别为年化3%、2.5%与2%，按月从期初账户余额中计收。⁠[4][4][4]

旗舰基金 BlockTower Capital Partners LP 于2024年11月14日提交的 Form D 修订显示，自2017年8月15日首次出售以来，累计出售金额为238,808,504美元，主要营业地址在迈阿密。⁠[5][5][5][5]

BlockTower Capital Advisors LP 在 SEC 的投资顾问注册于2025年2月21日终止。截至2026年10月，美国投资顾问公开信息系统将该公司列为非活跃状态，未在 SEC 或州一级注册，也不是豁免报告顾问。⁠[11][11][11][11][11]

2025年3月12日，BlockTower 的风险投资业务 BlockTower VC 宣布更名为 Strobe，由原班团队继续运营。Strobe 表示，自己刻意保持精简团队、在市场形成共识之前投资，并只深度参与少数创始人的项目；当时其管理资产逾2.35亿美元。⁠[12][12][12][12]

2026年4月28日，BlockTower Capital Advisors LP 提交 Form ADV 修订，并于同日撤回在佛罗里达州的豁免报告顾问身份。该修订列出的普通合伙人为 BlockTower LLC，Ari Paul 为其管理成员。⁠[13][13][11][11][11][13][13]

BlockTower 的投资以加密资产、加密货币、区块链资产与网络、去中心化平台或协议及相关衍生品为主，也投资公开股票、私募股权与风险投资及其他传统资产，并从事信贷承销、结构设计与投资。其使用的策略包括方向性交易与投资、基本面研究与资产选择、技术分析、主题与市场情绪投资、事件驱动、统计套利、早期风险投资、市场中性及量化与系统化策略。⁠[4][4][4][4]

除管理和交易加密资产组合外，BlockTower 还投资过分布式账本初创公司 Hedera Hashgraph、去中心化市场初创公司 Origin Protocol 和加密媒体 The BlockThe BlockThe Block 是2018年创办、总部位于纽约的数字资产新闻、研究与数据服务机构，由 Mike Dudas 与 Jake McGraw 共同创办。业务包括公开新闻、机构研究、数据接口、播客及行业活动。机构经历了2021年管理层收购、2022年未披露借款争议及2023年 Foresight Ventures 收购多数股权；2026年 Steve Chung 接任首席执行官，Larry Cermak 继续担任总裁。点击查看完整词条。⁠[1]

X：公开账号：https://x.com/blocktower（在新窗口打开）⁠[13]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向职场人士的社交网络平台，2002年由 Reid Hoffman 等人创立、2003年上线，2011年在纽约证券交易所上市，2016年被 Microsoft 以约262亿美元收购后成为其全资子公司，收入来自会员订阅、广告和招聘解决方案。点击查看完整词条：公开主页：https://www.linkedin.com/company/blocktower（在新窗口打开）⁠[13]