Alameda Research

Alameda Research是一家數字資產交易與投資公司，其法律主體Alameda Research LLC為特拉華州有限責任公司。2024年法院同意令記載，公司於2017年11月由Sam Bankman-Fried創辦，最初在加州Berkeley運營，Bankman-Fried持有90%權益。Tara Mac Aulay在本人2022年聲明中稱，她與Bankman-Fried於2017年共同創辦Alameda；CoinDeskCoinDeskCoinDesk 是2013年創辦的加密貨幣媒體、活動、指數與數據公司，總部位於紐約，旗下有新聞網站 CoinDesk、年度加密行業大會 Consensus 和 CoinDesk Indices 指數業務。2023年11月，數字資產交易所 Bullish 從 Digital Currency Group 手中收購 CoinDesk，此後 CoinDesk 作為 Bullish 旗下獨立子公司運營。點擊查看完整詞條的後續報道也將她列為前聯合創辦人。⁠[1][2][3]

據Mac Aulay於2022年11月發表的回顧，她與一批同事在2018年4月離開Alameda，部分原因是對風險管理和商業道德的擔憂。這是她本人對離職原因的說明。法院同意令記載，至2018年末，Bankman-Fried與其他Alameda員工開始開發後來成為FTX的數字資產衍生品交易平臺。兩家公司後來共同使用部分人員、辦公空間、系統和賬戶，並存在缺乏充分記錄的資產轉移。⁠[2][1]

FTX於2019年向公眾開放交易。Alameda在FTX及其他數字資產市場充當做市商和流動性提供者，也通過貸款支持對數字資產企業的股權投資。FTX的場外交易入口允許客戶直接與Alameda交易，兩家公司在資源、資產和人員上相互依賴。⁠[1]

根據法院後來的事實認定，FTX上線初期將客戶法幣存款導向Alameda控制的銀行賬戶，收到的資產往往沒有與Alameda資產隔離。Alameda未經客戶授權，將客戶資產用於交易、投資及借貸活動。其FTX賬戶具有Allow Negative標記，可在淨餘額為負時繼續提取數字資產，並豁免自動清算；借款上限設為650億美元。⁠[1]

PANewsPANewsPANews是2018年由Alyssa Tsai與畢彤彤共同創立的Web3信息與研究媒體，是PANONY業務體系中的獨立媒體品牌，內容覆蓋區塊鏈、數字金融、市場、政策以及AI等方向。點擊查看完整詞條於2020年10月報道，麥子錢包MathWallet完成780萬美元A+輪融資，由Alameda Research與Multicoin CapitalMulticoin CapitalMulticoin Capital於2017年10月1日開始運營，主要投資加密領域的企業和協議，覆蓋公開與私人市場。機構設有主要投資代幣的Master Fund，以及支持早期企業的創業投資基金。點擊查看完整詞條共同領投。該輪合作擬支持MathWallet擴展多鏈生態及海外市場；780萬美元是整輪融資額，並非Alameda單獨出資額。⁠[4]

Bankman-Fried將日常首席執行官職責交由Caroline EllisonCaroline EllisonCaroline Ellison 是加密交易公司 Alameda Research 前首席執行官，FTX 欺詐案的合作證人。2022年12月，她就7項聯邦刑事罪名認罪，並在 Sam Bankman-Fried 的刑事審判中出庭作證；2024年9月被判處24個月監禁，2026年1月獲釋。點擊查看完整詞條與Sam Trabucco共同承擔。法院同意令記載，交接後Bankman-Fried仍保留對Alameda重大交易、投資及財務決策的直接決定權。⁠[1][5]

數字資產市場下跌後，Alameda面臨追加保證金及貸款提前收回要求。法院同意令認定，公司缺乏足夠流動資產，因此進一步提取數十億美元FTX客戶資產以償還外部債務。到2022年中，FTX內部賬簿反映Alameda對FTX的美元法幣負債約80億美元。⁠[1]

Trabucco宣佈辭去Alameda聯席首席執行官職務，轉任顧問，Ellison成為唯一首席執行官。CoinDesk同期報道記載，Trabucco此前幾個月已經減少在公司的工作。⁠[5]

CoinDesk根據取得的一份私人財務文件報道，Alameda截至2022年6月30日的資產約146億美元，其中36.6億美元為未鎖定FTT，21.6億美元為FTT抵押品；負債約80億美元，其中貸款74億美元。報道強調，該文件可能僅反映Alameda的一部分。FTT由關聯交易所FTX發行，這些持倉揭示了兩者的財務聯繫。⁠[6]

FTX於11月8日停止客戶提款。法院同意令記載，Ellison在11月9日的Alameda員工會上承認，當年曾決定使用FTX客戶資產償還Alameda債務；多數員工在會議後離職。11月10日，Bankman-Fried宣佈Alameda將逐步結束業務。⁠[1]

FTX Trading與Alameda Research LLC在美國特拉華州破產法院啟動Chapter 11程序。Bankman-Fried辭去FTX首席執行官職務，授權任命獨立首席執行官推進破產申請。法院同意令統計，11月11日及14日共有102家關聯公司啟動相關破產程序。⁠[1]

CFTC於12月13日對Bankman-Fried、FTX與Alameda提起訴訟，12月21日修訂訴狀，將Ellison和Gary Wang列為被告。針對公司實體的訴訟圍繞欺詐、客戶資產混用及未披露的資金安排展開。⁠[7]

紐約南區聯邦地區法院作出同意令，認定FTX Trading與Alameda違反《商品交易法》及CFTC規則，命令兩家公司共同連帶承擔87億美元賠償和40億美元追繳所得義務。法院同時施加永久交易與註冊限制，但為破產法院監督或授權的運營和清算交易保留例外。⁠[1]

同意令將上述義務與破產和解協議、債權順位及合資格計劃的執行相銜接，符合條件的破產分配可抵扣相應義務。CFTC同意不向兩家公司尋求民事罰款，並將其金錢求償順位置於欺詐受害者之後。127億美元是法院命令確定的義務總額，不代表已經實際回收或支付的現金。⁠[1][7]

FTX債務人公告稱，特拉華州破產法院於10月7日確認重整計劃。按當時公佈的安排，約98%的債權人預計在計劃生效後60天內獲得約119%的獲准債權金額，但須滿足身份核驗等分配要求；公告預計可供分配財產為147億至165億美元。上述比例及估計屬於當時計劃安排。⁠[8]

FTX債務人宣佈將2025年1月3日設為重整計劃生效日，以及便利類別獲准債權的首次分配記錄日。公告預計首次分配在生效後60天內進行，最初僅適用於便利類別；其他債權類別另行公佈安排。⁠[9]

FTX與FTX Recovery Trust公告稱，擬於7月31日向符合條件的債權人開展約9億美元第五輪分配。該輪涵蓋已完成分配前要求的便利及非便利類別獲准債權，具體比例依債權類別而異。這是FTX整體重整計劃的分配安排，不是Alameda單獨支付額。⁠[10]