Wellington Management

Walter Morgan 於1928年創立 Wellington Fund；Vanguard 的歷史資料將該基金開始運營的日期記為1929年7月1日。Wellington Management 管理公司於1933年成立，基金的起源時間與管理公司的成立年份屬於不同歷史節點。⁠[1][2]

John C. Bogle 於1951年加入 Wellington。1958年，公司開始每天舉行 Morning Meeting，讓投資人員交換研究發現和市場判斷，這一討論制度後來成為其研究協作方式的一部分。⁠[3][1]

根據 Bogle 的回顧，Wellington 在1960年代尋求擴張並與波士頓的投資管理團隊合併，基金隨後加大了股票和成長型投資的比重。1973年至1974年的熊市中，Wellington Fund 表現受挫；Bogle 於1974年1月被解除管理公司職務，但仍保留基金層面的職務。⁠[3]

1975年5月，Vanguard 開始運營，採用由旗下基金持有管理組織的結構。Wellington 繼續承擔相關基金的投資顧問工作。管理公司與 Vanguard 因此具有歷史業務聯繫，但並非同一家公司。⁠[3][2]

Bogle 記述，Wellington Fund 在1978年調整股票配置範圍及投資方法，重新強調大型優質企業、股息收入和成長與價值之間的平衡。這是特定基金的策略調整，不能直接用來代表 Wellington 管理的全部投資組合。⁠[3]

1979年，29名原始合夥人買回公司，使 Wellington 重新成為私人持有的合夥機構。其此後的組織模式繼續以私人合夥製為基礎。⁠[1]

Wellington 於1983年設立倫敦辦公室，1994年推出首隻多空股票基金，並在1996年至1997年進入新加坡、東京和悉尼。此後，公司繼續在亞洲及歐洲擴展辦公室網絡。⁠[1]

公司於2014年推出首隻專門投資後期私營企業的基金。該業務利用公開市場研究及行業關係，為上市前或可能發生併購的成長企業提供資本，隨後發展為 Hadley Harbor 系列。⁠[4]

據 Finextra 當時轉述《金融時報》及 Powa 首席執行官員工郵件的報道，支付技術企業 Powa Technologies 在 Wellington 催收貸款後進入破產管理程序，由 Deloitte 接管。報道還記載了欠薪及供應商付款困難。Wellington 是該企業的重要投資人和貸款人，但上述報道不足以確定其最終回收金額或淨損失。⁠[5]

Affirm 宣佈完成3億美元 F 輪股權融資，由 Thrive Capital 領投，Wellington Management Company LLP 作為新投資人參與。該輪融資用於支持其消費支付及分期服務業務；3億美元為整輪規模，公告沒有披露 Wellington 的單獨出資。⁠[6]

Wellington 完成首隻 Biomedical Innovation Fund 募集，承諾規模約3.9億美元，投資私人持有的生物技術企業。公司在後續基金公告中將這一平臺與其醫療行業研究及藥物開發經驗聯繫起來。⁠[7]

Affirm 於2021年1月13日在納斯達克開始交易，代碼 AFRM，首次公開發行定價為每股49美元。上市為股東提供了潛在流動性渠道，但不能據此認定 Wellington 在該時點出售了股份；其實際出售時間、成本和分配數據未在上述融資與上市資料中披露，因而無法據此核算投資回報。⁠[8][6]

Jean Hynes 接替於2021年6月30日退休的 Brendan Swords，出任首席執行官。她於1991年加入 Wellington，長期從事醫療行業研究與投資，並於2014年成為管理合夥人。2026年的公司交易公告仍將她列為首席執行官兼管理合夥人。⁠[9][10]

公司宣佈 Biomedical Innovation Fund II 完成約4.76億美元承諾募集，由 I-Hung Shih 與 Nilesh Kumar 領導，繼續投資開發新療法的私人持有生物技術企業。募集金額反映投資人的承諾，並不是已投入單個企業的金額或基金收益。⁠[7]

第四隻後期成長基金 Hadley Harbor IV 完成26億美元承諾募集，超過25億美元目標，另有逾2億美元的共同投資額度。該基金關注科技、消費、醫療和金融科技等領域的成長企業；共同投資額度與主基金承諾規模分別披露。⁠[4]

Wellington 宣佈 Wellington Venture Investments I 完成1.5億美元承諾募集，由 Wellington Access Ventures 團隊管理。該策略關注早期企業，並將黑人、拉丁裔及女性等以往獲得風險資本支持較少的創始人作為重點，覆蓋企業軟件、金融科技和消費領域。⁠[11]

Wellington Climate Innovation Fund I 完成3.85億美元承諾募集，投資氣候技術領域的後期創投和早期成長企業。基金由 Greg Wasserman 領導，關注能源轉型、建築與城市、交通、工業及農業等方向，並結合與 Woodwell Climate Research Center 的氣候研究合作。⁠[12]

Wellington CLO Partners Fund I 完成1.94億美元承諾募集，其中包含關聯方的2700萬美元承諾，超過原定1.5億美元目標。該基金主要投資 Wellington 管理的美國廣泛銀團貸款擔保債務憑證（CLO）的多數權益層，為其私募信貸業務增加專門的投資工具。⁠[13]

Wellington 宣佈建立私人房地產信貸平臺，由 Ravi S. Anand 與三名前 PIMCO 同事組成的團隊負責。團隊設於紐約，重點研究北美商業房地產貸款，包括高級和次級債務；公司計劃結合既有房地產及資本市場研究開展該業務。⁠[14]

Michael Trihy 獲任 Venture Growth Evergreen 投資組合管理負責人，負責面向私人財富客戶擴展常青私募投資能力。其工作包括直接成長與風險投資、二級市場交易和部分基金投資之間的組合構建及資本配置。⁠[15]

Alex Behm 獲任 Venture Growth Evergreen 二級市場主管，與 Trihy 的組合管理工作銜接，負責直接二級交易以及由普通合夥人或有限合夥人主導的交易。公司將這些安排用於補充直接投資和分散投資年份，並以改善流動性為目標。⁠[16]

Wellington 與 The Hartford 宣佈達成 Hartford Funds 收購協議。雙方的合作可追溯至1978年，並在1984年正式建立分投資顧問關係；交易計劃將 Hartford Funds 與 Wellington 的美國財富業務結合，以 Wellington 品牌運營。⁠[10]

The Hartford 披露的交易預期淨現值約19億美元，按11%折現率計算；付款包括交割時的3億美元，以及此後原則上七年內與相關業務可用稅後現金流掛鉤的款項。截至2026年10月4日，公告預計交割時間仍為2027年第一季度，並取決於監管及基金等批准條件。⁠[10]

據官網該時點的數據，Wellington 為60多個國家和地區的3000多家客戶管理約1.3萬億美元資產，擁有800多名投資專業人士。客戶包括養老金、保險公司、主權機構、基金會和財富管理機構；受託管理資產與公司的自有資產屬於不同口徑。⁠[1]

Wellington、Vanguard 和 BlackstoneBlackstoneBlackstone是一家另類資產管理機構，服務機構與個人投資者。其官網披露，截至2026年6月30日，管理資產規模超過1.3萬億美元。點擊查看完整詞條 宣佈推出 WVB All Markets Fund 與 WVB Blackstone All Privates Fund，首發渠道為 Merrill 與 Bank of America Private Bank。前者結合公開股票、固定收益、指數策略及私募資產，後者集中提供多類 Blackstone 私募策略敞口。⁠[17]

Wellington 擔任兩隻基金的投資管理人；Vanguard 和 Blackstone 的參與主要通過所配置的底層投資工具實現，並不擔任這些基金的投資顧問或分投資顧問。基金份額不在證券交易所上市，流動性主要依賴定期要約或回購安排，公告明確不保證投資人能夠贖回全部擬出售份額。⁠[17]

Wellington 的公開私募投資展示頁以2026年8月31日為數據日期，涵蓋其專用私募股權組合的大部分投資，並提供已實現、未實現及已上市未實現等狀態篩選。官網明確指出，部分公司因保密限制不能披露，因此該頁面不能視作全公司當前持倉或全部歷史投資的完整清單。⁠[18]

ElevenLabsElevenLabsElevenLabs 是由 Mati Staniszewski 與 Piotr Dąbkowski 於2022年創辦的人工智能音頻公司。公司從語音生成、聲音克隆和配音工具起步，發展出面向創作者的 ElevenCreative、企業對話代理 ElevenAgents 與開發者接口 ElevenAPI，並開展音樂生成及聲音授權業務。點擊查看完整詞條 宣佈完成3億美元員工股份交易，對應公司估值220億美元，由 Wellington Management 與 T. Rowe PriceT. Rowe PriceT. Rowe Price（普徠仕）是總部位於美國馬里蘭州巴爾的摩的全球資產管理公司，由 Thomas Rowe Price Jr. 於1937年創立，主要提供主動股票、固定收益、多資產、退休及另類投資管理。集團股票在納斯達克交易，代碼為 TROW。Rob Sharps 擔任董事長兼首席執行官。點擊查看完整詞條 共同領投。該安排使員工等持有人出售已有股份，屬於老股流動性交易；公告沒有拆分兩家機構的各自出資，也沒有公開 Wellington 所用具體基金及其後續回報。⁠[19]

據 ReutersReutersReuters（路透社）是由Paul Julius Reuter於1851年在倫敦創辦的國際新聞通訊社，現為湯森路透集團的新聞業務。其為媒體和機構客戶提供文字、圖片、視頻與圖形報道，並通過Reuters Connect等渠道分發。點擊查看完整詞條 對 Nest 高管的採訪，英國養老金計劃 Nest 將全部約35億英鎊的新興市場股票配置交由 Wellington 主動管理，取代此前以指數投資為主的方式。新組合擬集中於約100至150只股票，以便加強對被投公司的治理及可持續發展議題的參與。⁠[20]

該策略以 MSCI 新興市場指數為基準，目標是取得約100個基點的超額表現。這是委託設定的目標，而非已實現的收益；此次委託金額也不是 Nest 的全部養老金資產。⁠[20]

官方網站：https://www.wellington.com/en（在新窗口打開）。X：https://x.com/wellington_mgmt（在新窗口打開）。LinkedIn：https://www.linkedin.com/company/wellington-management/（在新窗口打開）。YouTubeYouTubeYouTube是Google旗下的視頻分享與創作者平臺，2005年由Steve Chen、Chad Hurley和Jawed Karim創辦，2006年被Google收購。平臺圍繞視頻上傳、觀看與創作者收益，發展出Shorts、YouTube Music、Premium、YouTube TV及兒童產品，總部位於美國加利福尼亞州San Bruno。點擊查看完整詞條：https://www.youtube.com/@WellingtonManagementCo（在新窗口打開）。上述賬號由機構官網列示，並經原生賬號頁面交叉核對；YouTube 頻道的完整簡介同時鏈接回官網與 LinkedIn。⁠[21][22][23][24][25]