Silvergate

Silvergate 的銀行業務起源於1988年開業的 Silvergate Bank，歷史總部位於美國加利福尼亞州拉霍亞。Silvergate Capital Corporation 是其母公司，曾以註冊銀行控股公司的形式持有該銀行；兩者是不同法律主體。⁠[1]

Alan LaneAlan LaneAlan Lane，完整署名 Alan J. Lane，美國銀行業管理者，Silvergate Bank及其母公司Silvergate Capital Corporation前首席執行官。他於1984年畢業於聖迭戈州立大學，2008年加入Silvergate，任內推動面向數字資產企業的美元銀行服務，2023年離任。2024年與SEC達成民事和解；2026年發表文章復盤Silvergate的自願清算。點擊查看完整詞條 於2008年12月加入 Silvergate，出任銀行首席執行官等職務。其履歷此前覆蓋多家銀行及金融服務企業。Silvergate 隨後在他的任期內逐步發展面向數字資產企業的銀行業務。⁠[2][3]

2013年，Silvergate 開始研究為比特幣比特幣比特幣（Bitcoin，常用符號 BTC）是一套開放的點對點電子現金協議、網絡及其原生數字資產。完整節點按共識規則獨立驗證交易和區塊；交易以 UTXO 記錄，區塊通過工作量證明組織為公開賬本。比特幣不由單一機構發行或管理，但使用、託管和交易仍涉及密鑰、隱私、市場與法律風險。點擊查看完整詞條相關企業提供銀行服務的機會，並於2014年建立數字資產客戶存款關係。切入點是企業日常經營所需的美元賬戶：一些已經獲得風險投資的初創企業難以找到願意為其開戶的銀行。⁠[4]

Silvergate Exchange Network（SEN）於2017年建立，允許客戶在各自的 Silvergate 美元賬戶之間全天候即時轉賬。平臺還提供 API，供機構客戶將轉賬、餘額查詢和對賬接入自身系統；交易對象是銀行賬戶中的美元資金。⁠[5][3]

這一業務通過支付服務吸引數字資產企業持有存款，銀行再將資金配置於生息存款、證券及貸款等資產。數字資產市場全年連續交易，SEN 因而為交易所與機構之間的美元資金調度提供了與傳統銀行營業時間不同的安排。⁠[3]

Silvergate Capital 的普通股於2019年11月7日在紐約證券交易所開始交易，代碼為 SI；公司於11月12日宣佈首次公開發行完成。發行價格為每股12美元，共發行約333萬股，其中約82萬股由公司發行，其餘由原股東出售。⁠[1]

Silvergate 推出 SEN Leverage，使合格客戶能夠以比特幣作抵押獲得美元貸款，並通過 SEN 全天候放款和還款。首批合作方 BitstampBitstampBitstamp是一家於2011年創辦的加密資產交易平臺，由Nejc Kodrič與Damijan Merlak共同創立，面向個人及機構提供交易和相關接口服務。Robinhood於2025年完成收購，品牌隨後以Bitstamp by Robinhood對外展示。點擊查看完整詞條 作為銀行代理保管和管理比特幣抵押物。該產品在支付網絡之外增加了信貸業務。⁠[5]

Silvergate Capital 收購 Diem 的支付網絡知識產權及其他技術資產，支付約122萬股A類普通股和5000萬美元現金，按公告日股價計總對價約1.82億美元。公司擬將相關技術用於區塊鏈支付與穩定幣業務；這次交易是資產收購，尚未代表穩定幣正式發行。⁠[6]

2022年第四季度數字資產行業危機期間，Silvergate 遭遇大規模提款。2023年1月5日的初步財務披露顯示，數字資產客戶存款從2022年9月底的119億美元降至年底的38億美元。為調整流動性，公司當季出售52億美元債務證券，證券及相關衍生品出售損失為7.18億美元。⁠[7]

公司同時宣佈裁減約200名員工，約佔員工總數40%，並對購自 Diem 的技術資產計提1.96億美元減值，表示區塊鏈支付方案已不再即將推出。這些數據為當時發佈的初步財務及業務調整口徑。⁠[7]

3月3日，Silvergate 宣佈停止 SEN。3月8日，母公司宣佈擬有序關閉 Silvergate Bank 的業務並自願清算，計劃全額償還客戶存款，同時考慮處理債權及保留技術和稅務資產的方式。銀行清算與母公司後來申請 Chapter 11 的程序發生在不同時間。⁠[8][9]

隨著銀行清算推進，Alan Lane 離任母公司的總裁、首席執行官及銀行首席執行官職務。Kathleen Fraher 以過渡負責人身份承擔母公司證券報告中的主要執行官職責。公司當時表示，考慮到清算計劃，暫不安排新的銀行首席執行官。⁠[10]

美聯儲及消費者金融保護局監察長辦公室的公開審查摘要指出，Silvergate 的客戶集中於加密行業，快速擴張且存款幾乎均不計息、未獲存款保險覆蓋，疊加治理與風險管理弱點。審查也認為，監督機構在新業務模式審查、及時採取行動及快速增長銀行的監督指引方面存在不足。⁠[11]

7月1日，美聯儲因交易監測與反洗錢合規缺陷，對 Silvergate Capital 與銀行處以4300萬美元罰款，聯邦和加州監管處罰合計6300萬美元。SEC 同日指控公司及部分前高管對合規狀況作出誤導性陳述；公司同意以不承認亦不否認指控的方式和解，5000萬美元SEC罰款可由向銀行監管機構支付的罰款抵扣。⁠[12][13]

7月26日，美聯儲確認銀行已完成清算、償還全部客戶存款且不再經營銀行業務，終止了2023年5月與清算安排有關的執法命令。這一終止涉及該項監督措施。⁠[14]

Silvergate Capital Corporation 與兩家關聯債務人向美國特拉華州破產法院申請 Chapter 11 保護。關聯債務人包括 Silvergate Liquidation Corporation 和 Spring Valley Lots, LLC。銀行業務此前已退出，後續程序處理的是公司重組、資產及債權安排。⁠[9][14]

加利福尼亞南區聯邦地區法院批准 Silvergate 證券集體訴訟的3750萬美元現金和解。該訴訟圍繞客戶審查、盡職調查與監控情況的證券披露，覆蓋符合條件的普通股投資者及2021年相關證券發行的購買者。和解款扣除法院批准的費用等項目後，按分配方案處理；批准和解不等於全部投資者已收到款項。⁠[15]

破產法院於2025年11月13日確認 Chapter 11 計劃，計劃於2026年3月31日生效，Silvergate Capital 隨之完成該輪破產重組。新董事會於同日就任，Daniel Unkovic 任執行董事長，Stephen Gustin 任首席執行官。⁠[9][16]

8月5日，Stilwell Group 與 Exploration Capital（X-Cap）各投入150萬美元，合計300萬美元，認購公司新發行普通股。8月18日，公司股票由 OTC Expert Market 轉至 Pink Limited Market。⁠[16]

重組後的公司保留 SEN、Diem 相關知識產權、稅務虧損結轉利益及部分潛在法律請求權，擬研究其後續價值。2026年8月的股東信將這些事項列為探索方向，尚不能據此認定銀行或 SEN 服務已經重啟。⁠[16][14]

Alan Lane 發表《Silvergate’s Voluntary Liquidation》，主張銀行在承受2022年底集中提款後仍有償付能力，並把2023年關停歸因於拜登政府時期的政治及監管壓力。這是前任管理者對清算原因的解釋；2023年的監管審查則強調存款集中、資金結構和治理風險。⁠[17][11]