Portage Ventures

2016年10月17日，Portag3 Ventures 對外亮相，專門投資金融科技企業。它是 Power Corporation of Canada 旗下 Power Financial、IGM Financial 與 Great-West Lifeco 三家公司合作出資的混合型基金，也是同年創立的 Power 旗下另類資產管理公司 Sagard（時稱 Sagard Holdings）的風險投資載體。Horizons ETFs 聯合創辦人兼前首席執行官 Adam Felesky 任總裁、負責日常運營，Power Corporation 與 Power Financial 副總裁 Paul Desmarais III 任執行董事長。⁠[1][1][2][3][1]

成立時，Portag3 的投資組合已包括 Wealthsimple、Borrowell、Clearbanc、Koho 和 LEAGUE，並投資了 Information Venture Partners。Felesky 表示，基金目標是尋找下一代加拿大金融科技創業者，幫助他們建立全球性公司。⁠[1][1]

2018年10月，Portag3 Ventures 第二支基金 Portag3 Ventures II LP 完成1.98億加元的首次關賬，加拿大國家銀行、Intact Financial、Guardian Capital、Equitable Bank、La Capitale 與 SSQ Insurance 在此時出資。⁠[4]

2019年12月，Portag3 Ventures II LP 完成最終關賬，承諾出資合計4.25億加元（Global Venturing 作4.27億加元，約3.21億美元），主要投資全球早期金融科技企業，重點為加拿大、美國、歐洲和亞太主要市場。新加入的機構與戰略出資人包括加拿大公共部門養老金投資委員會（PSP Investments）、魁北克儲蓄投資集團（CDPQ）、BDC Capital、Aviva France、CNP Assurances、iA Financial Group、Laurentian Bank 等；Power Financial、IGM Financial 和 Great-West Lifeco 繼續擔任錨定出資人。Paul Desmarais III 表示，Portag3 已成為加拿大最大的金融科技風投基金，並由內部出資的風投平臺發展為有眾多全球戰略出資人的多投資人基金。⁠[2][4][2][4][4][4][4][4][4]

截至2021年8月，這家已改稱 Portage Ventures 的機構的第三支基金 Portage Ventures III 在第二季度完成追加關賬、7月又獲1.45億美元承諾，規模增至3.58億美元。當時 Portage 在8個國家擁有40餘家投資組合公司，管理資產29億美元；已退出的投資包括 Clearco、Wave 和 Zensurance。⁠[5][5][5][5]

2022年，Portage 將業務從風險投資擴展到後期金融科技與金融服務企業，推出由 Daniel Ballen 和 Devon Kirk 領導的 Portage Capital Solutions，為上市及非上市的後期企業提供靈活的股權資本。⁠[3]

2022年3月10日，Portage 宣佈第三支基金完成第六次關賬，累計募得6.16億美元（7.885億加元），稱其為全球規模最大的早期金融科技風投基金之一；連同前兩支基金，截至2021年12月31日管理資產達33億美元，三支基金共投資了13個國家的62家金融科技公司。新出資人包括 HarbourVest Partners、Kensington Capital Partners 和 Meridian Credit Union，原有出資人包括 CDPQ、PSP Investments 和 Eldridge；Portage 也首次通過 Grayhawk Investment Strategies 向加拿大合格個人投資者開放基金。前兩支基金最大的五筆投資為 Wealthsimple、KOHO、Clark、Albert 和 Alpaca。⁠[6][6][7][8][6][7][7]

2022年7月，Portage Ventures III 完成最終關賬，再募3900萬美元，總規模達6.55億美元。⁠[6][6]

2026年1月14日，Portage 宣佈完成與 Point72Point72Point72是由Steven A. Cohen創辦、總部位於美國斯坦福的另類投資管理機構，開展股票、系統化、宏觀、私人信貸及風險投資業務。2014年正式採用Point72 Asset Management名稱。點擊查看完整詞條 Ventures 的交易，承接後者金融科技投資組合中的部分資產：這些資產轉入一支2.8億美元的延續基金，由 Portage 的關聯方擔任普通合夥人，Goldman SachsGoldman SachsGoldman Sachs（高盛）是總部位於紐約的美國金融服務集團，業務包括投資銀行、證券交易、資產管理及財富管理。其起源是 Marcus Goldman 於1869年創辦的商業票據業務，1999年在紐約證券交易所上市，股票代碼為 GS，2008年轉為銀行控股公司。David Solomon 擔任董事長兼首席執行官。點擊查看完整詞條 Alternatives 領投並有一批二手份額投資者參與；對於未轉入的資產，雙方另籤服務協議，由 Portage 負責監管。Point72 Ventures 合夥人 Tripp Shriner 隨交易加入 Portage 任普通合夥人，負責這支延續基金。⁠[9][9][9][9][9][9]

這批資產包括約40家較成熟的私營公司，如在線交易平臺技術公司 DriveWealth；Point72 保留延續基金40%的權益，其餘由高盛資產管理、Portage 和一個歐洲家族出資。這是 Portage 首次買入二手份額、首次設立延續基金；該基金期限四年，年管理費低於1%，收取10%至15%的業績分成。Felesky 表示，Point72 投資的許多金融科技公司已接近上市或戰略退出階段。⁠[10][10][10][10][10][10]

2026年9月16日，Portage 宣佈第四支風險投資基金 Portage Ventures IV 以約6億美元完成最終關賬；這一年是其投資金融科技的第十年。Broadridge 和 Fifth Third Bank 作為新的戰略出資人加入。截至2026年6月30日，Portage 管理資產70億美元，投資組合逾140家公司。聯合創始人兼首席執行官 Adam Felesky 認為，財富管理正在經歷十年前銀行業那樣的結構性顛覆，人工智能正以前所未有的速度嵌入金融機構的核心流程。⁠[11][11][11][11][11][11][11][11][11]

2026年9月18日，Portage 投資組合中的美國健康保險科技公司 Angle Health 宣佈估值27億美元的6億美元股權融資，包括2億美元C輪融資和4億美元老股要約收購，由 Vitruvian PartnersVitruvian PartnersVitruvian Partners 是總部位於英國倫敦的國際私募股權投資公司，2006年創立，專注於“動態情境”（Dynamic Situations）中的成長型收購與成長資本投資，主要投向輕資產、高增長的中型市場企業，2008年至2024年間先後募集五支 Vitruvian Investment Partnership 系列基金。點擊查看完整詞條 領投，新投資者 Town Hall VenturesTown Hall VenturesTown Hall Ventures 是總部位於美國紐約的醫療健康風險投資公司，2018年由曾在奧巴馬政府時期主管美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心（CMS）的 Andy Slavitt 等人創立，專門投資改善醫療服務欠缺社區就醫條件的醫療技術與服務企業。點擊查看完整詞條 以及包括 Portage 在內的老股東 Blumberg CapitalBlumberg CapitalBlumberg Capital 是 David Blumberg 於1991年創辦的早期與成長期風險投資機構，在舊金山、紐約、邁阿密和特拉維夫設有辦公室，初始投資以種子輪為主。2021年9月，它完成規模2.25億美元的第五期基金 Fund V；投資組合包括 Nutanix、DoubleVerify、Addepar 與 Braze 等公司。點擊查看完整詞條、PruVen CapitalPruVen CapitalPruVen Capital 是總部位於美國加利福尼亞州帕洛阿爾托的獨立風險投資公司，2020年由 Ramneek Gupta 在美國保險集團 Prudential Financial 出資下創立，投資金融服務、保險等行業的科技初創企業。點擊查看完整詞條 和 Y CombinatorY CombinatorY Combinator（YC）是2005年創辦的創業加速器與種子投資機構，由 Paul Graham、Jessica Livingston、Robert Morris 和 Trevor Blackwell 共同創立。機構以批次投資、三個月集中輔導、Demo Day 及校友網絡支持創業公司，早期項目包括 Dropbox、Airbnb 與 Stripe。點擊查看完整詞條 參投，本輪預計於當月晚些時候完成交割。此前，Portage 已把 Angle Health 2025年12月宣佈的1.34億美元融資列為投資組合動態。⁠[12][13][13][13][14][15]

截至2026年10月，Portage 投資財富與資產管理、銀行、保險和支付等金融服務領域，旗下有風險投資（Portage Ventures，單筆100萬至3000萬美元）、成長股權（Portage Capital Solutions，單筆3000萬至1.5億美元）和二手份額三類策略；投資專業人員逾25人，在加拿大、美國、歐洲和中東設有辦公室。Sagard 是多策略另類資產管理公司，管理資產470億美元。⁠[11][16][16][11][11][11]

截至2026年1月，Portage 持有 Wealthsimple 8.7%的股份，Power 旗下各關聯方合計持有該公司略多於一半的股份。⁠[10]

Portage：官網：https://portageinvest.com/（在新窗口打開）。⁠[16]

Sagard：官網：https://www.sagard.com/（在新窗口打開）。⁠[3]

LinkedInLinkedInLinkedIn 是面向職場人士的社交網絡平臺，2002年由 Reid Hoffman 等人創立、2003年上線，2011年在紐約證券交易所上市，2016年被 Microsoft 以約262億美元收購後成為其全資子公司，收入來自會員訂閱、廣告和招聘解決方案。點擊查看完整詞條：公開賬號：https://www.linkedin.com/company/portageinvest（在新窗口打開）⁠[16]