Wellington Management

Walter Morgan 于1928年创立 Wellington Fund；Vanguard 的历史资料将该基金开始运营的日期记为1929年7月1日。Wellington Management 管理公司于1933年成立，基金的起源时间与管理公司的成立年份属于不同历史节点。⁠[1][2]

John C. Bogle 于1951年加入 Wellington。1958年，公司开始每天举行 Morning Meeting，让投资人员交换研究发现和市场判断，这一讨论制度后来成为其研究协作方式的一部分。⁠[3][1]

根据 Bogle 的回顾，Wellington 在1960年代寻求扩张并与波士顿的投资管理团队合并，基金随后加大了股票和成长型投资的比重。1973年至1974年的熊市中，Wellington Fund 表现受挫；Bogle 于1974年1月被解除管理公司职务，但仍保留基金层面的职务。⁠[3]

1975年5月，Vanguard 开始运营，采用由旗下基金持有管理组织的结构。Wellington 继续承担相关基金的投资顾问工作。管理公司与 Vanguard 因此具有历史业务联系，但并非同一家公司。⁠[3][2]

Bogle 记述，Wellington Fund 在1978年调整股票配置范围及投资方法，重新强调大型优质企业、股息收入和成长与价值之间的平衡。这是特定基金的策略调整，不能直接用来代表 Wellington 管理的全部投资组合。⁠[3]

1979年，29名原始合伙人买回公司，使 Wellington 重新成为私人持有的合伙机构。其此后的组织模式继续以私人合伙制为基础。⁠[1]

Wellington 于1983年设立伦敦办公室，1994年推出首只多空股票基金，并在1996年至1997年进入新加坡、东京和悉尼。此后，公司继续在亚洲及欧洲扩展办公室网络。⁠[1]

公司于2014年推出首只专门投资后期私营企业的基金。该业务利用公开市场研究及行业关系，为上市前或可能发生并购的成长企业提供资本，随后发展为 Hadley Harbor 系列。⁠[4]

据 Finextra 当时转述《金融时报》及 Powa 首席执行官员工邮件的报道，支付技术企业 Powa Technologies 在 Wellington 催收贷款后进入破产管理程序，由 Deloitte 接管。报道还记载了欠薪及供应商付款困难。Wellington 是该企业的重要投资人和贷款人，但上述报道不足以确定其最终回收金额或净损失。⁠[5]

Affirm 宣布完成3亿美元 F 轮股权融资，由 Thrive Capital 领投，Wellington Management Company LLP 作为新投资人参与。该轮融资用于支持其消费支付及分期服务业务；3亿美元为整轮规模，公告没有披露 Wellington 的单独出资。⁠[6]

Wellington 完成首只 Biomedical Innovation Fund 募集，承诺规模约3.9亿美元，投资私人持有的生物技术企业。公司在后续基金公告中将这一平台与其医疗行业研究及药物开发经验联系起来。⁠[7]

Affirm 于2021年1月13日在纳斯达克开始交易，代码 AFRM，首次公开发行定价为每股49美元。上市为股东提供了潜在流动性渠道，但不能据此认定 Wellington 在该时点出售了股份；其实际出售时间、成本和分配数据未在上述融资与上市资料中披露，因而无法据此核算投资回报。⁠[8][6]

Jean Hynes 接替于2021年6月30日退休的 Brendan Swords，出任首席执行官。她于1991年加入 Wellington，长期从事医疗行业研究与投资，并于2014年成为管理合伙人。2026年的公司交易公告仍将她列为首席执行官兼管理合伙人。⁠[9][10]

公司宣布 Biomedical Innovation Fund II 完成约4.76亿美元承诺募集，由 I-Hung Shih 与 Nilesh Kumar 领导，继续投资开发新疗法的私人持有生物技术企业。募集金额反映投资人的承诺，并不是已投入单个企业的金额或基金收益。⁠[7]

第四只后期成长基金 Hadley Harbor IV 完成26亿美元承诺募集，超过25亿美元目标，另有逾2亿美元的共同投资额度。该基金关注科技、消费、医疗和金融科技等领域的成长企业；共同投资额度与主基金承诺规模分别披露。⁠[4]

Wellington 宣布 Wellington Venture Investments I 完成1.5亿美元承诺募集，由 Wellington Access Ventures 团队管理。该策略关注早期企业，并将黑人、拉丁裔及女性等以往获得风险资本支持较少的创始人作为重点，覆盖企业软件、金融科技和消费领域。⁠[11]

Wellington Climate Innovation Fund I 完成3.85亿美元承诺募集，投资气候技术领域的后期创投和早期成长企业。基金由 Greg Wasserman 领导，关注能源转型、建筑与城市、交通、工业及农业等方向，并结合与 Woodwell Climate Research Center 的气候研究合作。⁠[12]

Wellington CLO Partners Fund I 完成1.94亿美元承诺募集，其中包含关联方的2700万美元承诺，超过原定1.5亿美元目标。该基金主要投资 Wellington 管理的美国广泛银团贷款担保债务凭证（CLO）的多数权益层，为其私募信贷业务增加专门的投资工具。⁠[13]

Wellington 宣布建立私人房地产信贷平台，由 Ravi S. Anand 与三名前 PIMCO 同事组成的团队负责。团队设于纽约，重点研究北美商业房地产贷款，包括高级和次级债务；公司计划结合既有房地产及资本市场研究开展该业务。⁠[14]

Michael Trihy 获任 Venture Growth Evergreen 投资组合管理负责人，负责面向私人财富客户扩展常青私募投资能力。其工作包括直接成长与风险投资、二级市场交易和部分基金投资之间的组合构建及资本配置。⁠[15]

Alex Behm 获任 Venture Growth Evergreen 二级市场主管，与 Trihy 的组合管理工作衔接，负责直接二级交易以及由普通合伙人或有限合伙人主导的交易。公司将这些安排用于补充直接投资和分散投资年份，并以改善流动性为目标。⁠[16]

Wellington 与 The Hartford 宣布达成 Hartford Funds 收购协议。双方的合作可追溯至1978年，并在1984年正式建立分投资顾问关系；交易计划将 Hartford Funds 与 Wellington 的美国财富业务结合，以 Wellington 品牌运营。⁠[10]

The Hartford 披露的交易预期净现值约19亿美元，按11%折现率计算；付款包括交割时的3亿美元，以及此后原则上七年内与相关业务可用税后现金流挂钩的款项。截至2026年10月4日，公告预计交割时间仍为2027年第一季度，并取决于监管及基金等批准条件。⁠[10]

据官网该时点的数据，Wellington 为60多个国家和地区的3000多家客户管理约1.3万亿美元资产，拥有800多名投资专业人士。客户包括养老金、保险公司、主权机构、基金会和财富管理机构；受托管理资产与公司的自有资产属于不同口径。⁠[1]

Wellington、Vanguard 和 BlackstoneBlackstoneBlackstone是一家另类资产管理机构，服务机构与个人投资者。其官网披露，截至2026年6月30日，管理资产规模超过1.3万亿美元。点击查看完整词条 宣布推出 WVB All Markets Fund 与 WVB Blackstone All Privates Fund，首发渠道为 Merrill 与 Bank of America Private Bank。前者结合公开股票、固定收益、指数策略及私募资产，后者集中提供多类 Blackstone 私募策略敞口。⁠[17]

Wellington 担任两只基金的投资管理人；Vanguard 和 Blackstone 的参与主要通过所配置的底层投资工具实现，并不担任这些基金的投资顾问或分投资顾问。基金份额不在证券交易所上市，流动性主要依赖定期要约或回购安排，公告明确不保证投资人能够赎回全部拟出售份额。⁠[17]

Wellington 的公开私募投资展示页以2026年8月31日为数据日期，涵盖其专用私募股权组合的大部分投资，并提供已实现、未实现及已上市未实现等状态筛选。官网明确指出，部分公司因保密限制不能披露，因此该页面不能视作全公司当前持仓或全部历史投资的完整清单。⁠[18]

ElevenLabsElevenLabsElevenLabs 是由 Mati Staniszewski 与 Piotr Dąbkowski 于2022年创办的人工智能音频公司。公司从语音生成、声音克隆和配音工具起步，发展出面向创作者的 ElevenCreative、企业对话代理 ElevenAgents 与开发者接口 ElevenAPI，并开展音乐生成及声音授权业务。点击查看完整词条 宣布完成3亿美元员工股份交易，对应公司估值220亿美元，由 Wellington Management 与 T. Rowe Price 共同领投。该安排使员工等持有人出售已有股份，属于老股流动性交易；公告没有拆分两家机构的各自出资，也没有公开 Wellington 所用具体基金及其后续回报。⁠[19]

据 ReutersReutersReuters（路透社）是由Paul Julius Reuter于1851年在伦敦创办的国际新闻通讯社，现为汤森路透集团的新闻业务。其为媒体和机构客户提供文字、图片、视频与图形报道，并通过Reuters Connect等渠道分发。点击查看完整词条 对 Nest 高管的采访，英国养老金计划 Nest 将全部约35亿英镑的新兴市场股票配置交由 Wellington 主动管理，取代此前以指数投资为主的方式。新组合拟集中于约100至150只股票，以便加强对被投公司的治理及可持续发展议题的参与。⁠[20]

该策略以 MSCI 新兴市场指数为基准，目标是取得约100个基点的超额表现。这是委托设定的目标，而非已实现的收益；此次委托金额也不是 Nest 的全部养老金资产。⁠[20]

官方网站：https://www.wellington.com/en（在新窗口打开）。X：https://x.com/wellington_mgmt（在新窗口打开）。LinkedIn：https://www.linkedin.com/company/wellington-management/（在新窗口打开）。YouTubeYouTubeYouTube是Google旗下的视频分享与创作者平台，2005年由Steve Chen、Chad Hurley和Jawed Karim创办，2006年被Google收购。平台围绕视频上传、观看与创作者收益，发展出Shorts、YouTube Music、Premium、YouTube TV及儿童产品，总部位于美国加利福尼亚州San Bruno。点击查看完整词条：https://www.youtube.com/@WellingtonManagementCo（在新窗口打开）。上述账号由机构官网列示，并经原生账号页面交叉核对；YouTube 频道的完整简介同时链接回官网与 LinkedIn。⁠[21][22][23][24][25]