Silvergate

Silvergate 的银行业务起源于1988年开业的 Silvergate Bank，历史总部位于美国加利福尼亚州拉霍亚。Silvergate Capital Corporation 是其母公司，曾以注册银行控股公司的形式持有该银行；两者是不同法律主体。⁠[1]

Alan LaneAlan LaneAlan Lane，完整署名 Alan J. Lane，美国银行业管理者，Silvergate Bank及其母公司Silvergate Capital Corporation前首席执行官。他于1984年毕业于圣迭戈州立大学，2008年加入Silvergate，任内推动面向数字资产企业的美元银行服务，2023年离任。2024年与SEC达成民事和解；2026年发表文章复盘Silvergate的自愿清算。点击查看完整词条 于2008年12月加入 Silvergate，出任银行首席执行官等职务。其履历此前覆盖多家银行及金融服务企业。Silvergate 随后在他的任期内逐步发展面向数字资产企业的银行业务。⁠[2][3]

2013年，Silvergate 开始研究为比特币比特币比特币（Bitcoin，常用符号 BTC）是一套开放的点对点电子现金协议、网络及其原生数字资产。完整节点按共识规则独立验证交易和区块；交易以 UTXO 记录，区块通过工作量证明组织为公开账本。比特币不由单一机构发行或管理，但使用、托管和交易仍涉及密钥、隐私、市场与法律风险。点击查看完整词条相关企业提供银行服务的机会，并于2014年建立数字资产客户存款关系。切入点是企业日常经营所需的美元账户：一些已经获得风险投资的初创企业难以找到愿意为其开户的银行。⁠[4]

Silvergate Exchange Network（SEN）于2017年建立，允许客户在各自的 Silvergate 美元账户之间全天候即时转账。平台还提供 API，供机构客户将转账、余额查询和对账接入自身系统；交易对象是银行账户中的美元资金。⁠[5][3]

这一业务通过支付服务吸引数字资产企业持有存款，银行再将资金配置于生息存款、证券及贷款等资产。数字资产市场全年连续交易，SEN 因而为交易所与机构之间的美元资金调度提供了与传统银行营业时间不同的安排。⁠[3]

Silvergate Capital 的普通股于2019年11月7日在纽约证券交易所开始交易，代码为 SI；公司于11月12日宣布首次公开发行完成。发行价格为每股12美元，共发行约333万股，其中约82万股由公司发行，其余由原股东出售。⁠[1]

Silvergate 推出 SEN Leverage，使合格客户能够以比特币作抵押获得美元贷款，并通过 SEN 全天候放款和还款。首批合作方 Bitstamp 作为银行代理保管和管理比特币抵押物。该产品在支付网络之外增加了信贷业务。⁠[5]

Silvergate Capital 收购 Diem 的支付网络知识产权及其他技术资产，支付约122万股A类普通股和5000万美元现金，按公告日股价计总对价约1.82亿美元。公司拟将相关技术用于区块链支付与稳定币业务；这次交易是资产收购，尚未代表稳定币正式发行。⁠[6]

2022年第四季度数字资产行业危机期间，Silvergate 遭遇大规模提款。2023年1月5日的初步财务披露显示，数字资产客户存款从2022年9月底的119亿美元降至年底的38亿美元。为调整流动性，公司当季出售52亿美元债务证券，证券及相关衍生品出售损失为7.18亿美元。⁠[7]

公司同时宣布裁减约200名员工，约占员工总数40%，并对购自 Diem 的技术资产计提1.96亿美元减值，表示区块链支付方案已不再即将推出。这些数据为当时发布的初步财务及业务调整口径。⁠[7]

3月3日，Silvergate 宣布停止 SEN。3月8日，母公司宣布拟有序关闭 Silvergate Bank 的业务并自愿清算，计划全额偿还客户存款，同时考虑处理债权及保留技术和税务资产的方式。银行清算与母公司后来申请 Chapter 11 的程序发生在不同时间。⁠[8][9]

随着银行清算推进，Alan Lane 离任母公司的总裁、首席执行官及银行首席执行官职务。Kathleen Fraher 以过渡负责人身份承担母公司证券报告中的主要执行官职责。公司当时表示，考虑到清算计划，暂不安排新的银行首席执行官。⁠[10]

美联储及消费者金融保护局监察长办公室的公开审查摘要指出，Silvergate 的客户集中于加密行业，快速扩张且存款几乎均不计息、未获存款保险覆盖，叠加治理与风险管理弱点。审查也认为，监督机构在新业务模式审查、及时采取行动及快速增长银行的监督指引方面存在不足。⁠[11]

7月1日，美联储因交易监测与反洗钱合规缺陷，对 Silvergate Capital 与银行处以4300万美元罚款，联邦和加州监管处罚合计6300万美元。SEC 同日指控公司及部分前高管对合规状况作出误导性陈述；公司同意以不承认亦不否认指控的方式和解，5000万美元SEC罚款可由向银行监管机构支付的罚款抵扣。⁠[12][13]

7月26日，美联储确认银行已完成清算、偿还全部客户存款且不再经营银行业务，终止了2023年5月与清算安排有关的执法命令。这一终止涉及该项监督措施。⁠[14]

Silvergate Capital Corporation 与两家关联债务人向美国特拉华州破产法院申请 Chapter 11 保护。关联债务人包括 Silvergate Liquidation Corporation 和 Spring Valley Lots, LLC。银行业务此前已退出，后续程序处理的是公司重组、资产及债权安排。⁠[9][14]

加利福尼亚南区联邦地区法院批准 Silvergate 证券集体诉讼的3750万美元现金和解。该诉讼围绕客户审查、尽职调查与监控情况的证券披露，覆盖符合条件的普通股投资者及2021年相关证券发行的购买者。和解款扣除法院批准的费用等项目后，按分配方案处理；批准和解不等于全部投资者已收到款项。⁠[15]

破产法院于2025年11月13日确认 Chapter 11 计划，计划于2026年3月31日生效，Silvergate Capital 随之完成该轮破产重组。新董事会于同日就任，Daniel Unkovic 任执行董事长，Stephen Gustin 任首席执行官。⁠[9][16]

8月5日，Stilwell Group 与 Exploration Capital（X-Cap）各投入150万美元，合计300万美元，认购公司新发行普通股。8月18日，公司股票由 OTC Expert Market 转至 Pink Limited Market。⁠[16]

重组后的公司保留 SEN、Diem 相关知识产权、税务亏损结转利益及部分潜在法律请求权，拟研究其后续价值。2026年8月的股东信将这些事项列为探索方向，尚不能据此认定银行或 SEN 服务已经重启。⁠[16][14]

Alan Lane 发表《Silvergate’s Voluntary Liquidation》，主张银行在承受2022年底集中提款后仍有偿付能力，并把2023年关停归因于拜登政府时期的政治及监管压力。这是前任管理者对清算原因的解释；2023年的监管审查则强调存款集中、资金结构和治理风险。⁠[17][11]